AlphaClone Alternative Alpha ETF (ALFA) Kurz

Der AlphaClone Alternative Alpha ETF ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der von AlphaClone LLC verwaltet wird. Der Fonds zielt darauf ab, eine ETF-Strategie zu nutzen, die auf die Nachbildung von Alpha-Generierungsfähigkeiten von Hedgefonds abzielt. Der Fonds selbst ist nicht als Hedgefonds strukturiert und ist als "Indexfonds" deklariert.

Die Strategie des AlphaClone Alternative Alpha ETFs beruht auf der Idee, dass die besten Hedgefonds-Manager die Fähigkeit besitzen, Alpha-Generierungsfähigkeiten zu besitzen, die von anderen Fondsmanagern nicht reproduzierbar sind. Alpha bezieht sich auf die Überschussrenditen, die ein Investor durch den Einsatz von Anlagestrategien erzielen kann, die über dem Marktdurchschnitt liegen.

Die Strategie von AlphaClone besteht darin, die SEC-Meldungen von Hedgefondsmanagern zu analysieren und daraus die Aktienpositionen abzuleiten, die von diesen Managern gehalten werden. AlphaClone bezeichnet den Prozess als "Active Clone" und legt ein Portfolio mit gleichen Gewichtungen dieser Aktienpositionen an. Daraus ergibt sich eine Strategie, die Anlegern die Möglichkeit bietet, eine breite und diversifizierte Auswahl der Positionen einiger der erfolgreichsten Hedgefondsmanager zu halten.

Der Fonds ist seit September 2012 an der Börse zugelassen und hat ein Anlagevermögen von etwa 630 Millionen US-Dollar. Er hat seitdem eine durchschnittliche jährliche Rendite von 11,91 Prozent erzielt.

Die Hauptanlageklasse des AlphaClone Alternative Alpha ETFs ist die Aktienanlageklasse. Er investiert in US-amerikanische Aktien, insbesondere in Mid-Cap-Aktien, die ausgewählt werden, weil sie ein hohes Beta-Risiko aufweisen. Dies bedeutet, dass sie wahrscheinlicher sind, höhere Renditen zu erzielen als der breitere Aktienmarkt. Der Fonds diversifiziert jedoch sein Portfolio, indem er auch in S&P-500-Aktien investiert.

Dennoch sollten Anleger berücksichtigen, dass die Anlage in einen auf Aktien basierenden ETF wie den AlphaClone Alternative Alpha ETF ein höheres Risiko birgt als Anlagen in andere Asset-Klassen. Darüber hinaus können die Positionen des Fonds sehr unterschiedliche Branchen- und Sektor aufweisen. Dadurch ist das Portfolio des Fonds anfälliger für Veränderungen des allgemeinen Wirtschaftsklimas oder von Branchenzyklen.

Der AlphaClone Alternative Alpha ETF hat eine Gesamtkostenquote von 0,65 Prozent. Dies liegt leicht über dem Durchschnitt anderer vergleichbarer ETFs, ist jedoch auf das aktive Management zurückzuführen, das die Fondsmanager bei der Portfoliozusammenstellung anwenden. Der Fonds weist einen Beta-Wert von etwa 1,15 auf. Das heißt, dass er tendenziell stärker als der breitere Aktienmarkt schwankt.

Insgesamt ist der AlphaClone Alternative Alpha ETF eine Anlagestrategie, die sich darauf konzentriert, die besten Alpha-Generationsfähigkeiten von erfolgreichen Hedgefondsmanagern zu replizieren. Der Fonds verwendet eine aktiv gemanagte ETF-Strategie, die eine breite Palette von Mid-Cap-Aktien einschließlich S&P 500-Aktien om Anlageportfolio enthält. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die Anlage in einen auf Aktien basierenden ETF wie diesen ein höheres Risiko birgt als Anlagen in andere Asset-Klassen.