First Trust Multi Cap Value AlphaDEX Fund (FAB) Kurz

Der First Trust Multi Cap Value AlphaDEX Fund ist ein Exchange Traded Fund (ETF), der in Aktien von US-amerikanischen Unternehmen investiert. Der Fonds wurde im Juli 2007 von First Trust Advisors L.P. aufgelegt und verfolgt das Ziel, eine positive Rendite zu erwirtschaften, die der Performance des Value-Segments des US-amerikanischen Aktienmarkts entspricht.

Im Unterschied zu traditionellen passiven ETFs, die den Wertpapierindex nachbilden, nutzt der First Trust Multi Cap Value AlphaDEX Fund einen aktiven Managementansatz, bei dem ein Algorithmus zum Einsatz kommt, um die Aktienauswahl aus einem universellen Wertpapieruniversum zu treffen. Mit diesem Ansatz soll das Potenzial maximiert werden, eine Outperformance gegenüber einem passiven Large-Cap-Value-Peer-Group-Benchmark zu erzielen.

Der Fonds setzt dabei auf eine Multi-Cap-Strategie, bei der in Wertpapiere von Unternehmen unterschiedlicher Marktkapitalisierung investiert wird. Hierzu wird zunächst das Wertpapieruniversum in drei Größenkategorien unterteilt: Große, mittlere und kleine Unternehmen. Innerhalb jeder Kategorie wird anschließend mittels des Algorithmus eine Auswahl an Aktien getroffen, die nach bestimmten Bewertungskriterien als besonders wertvoll eingestuft werden. Hierbei werden Bewertungsmaßstäbe wie etwa das Kurs-Buchwert-Verhältnis oder das Kurs-Gewinn-Verhältnis berücksichtigt. Am Ende soll somit ein Portfolio entstehen, dass sich aus Wertpapieren von Unternehmen verschiedener Größenkategorien zusammensetzt und deren Bewertungspotenzial maximal ausschöpft.

Anleger, die in den First Trust Multi Cap Value AlphaDEX Fund investieren möchten, sollten also ein Interesse an der US-amerikanischen Aktienmarktentwicklung mit Schwerpunkt auf das Value-Segment haben. Der Fonds eignet sich dabei für Anleger, die bereit sind, höhere Risiken einzugehen, um eine höhere Rendite zu erzielen. Der Investmentansatz mit aktiver Auswahl und algorithmischem Management kann hierbei als vergleichsweise innovativ angesehen werden.

In puncto Diversifikation ist der Fonds gut aufgestellt, denn er investiert in eine breite Auswahl von Unternehmen unterschiedlicher Größenklassen und Sektoren. Dadurch soll das Risikoniveau gemindert werden. Dennoch sollten Anleger sich vor Augen führen, dass es auch bei einem breit diversifizierten Portfolio zu Kursschwankungen kommen kann.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der First Trust Multi Cap Value AlphaDEX Fund ein innovativer und risikoreicheres Investment ist, welcher einen aktiv gemanagten Ansatz mit einem algorithmischen Auswahlverfahren verfolgt. Er investiert in Wertpapiere von US-amerikanischen Unternehmen verschiedener Größenklassen und Sektoren, die nach Bewertungskriterien als besonders wertvoll eingestuft werden. Anleger sollten sich des höheren Risikos bewusst sein, das mit einer Anlage in Aktien einhergeht und sollten ihre Anlageentscheidungen stets auf ihre spezifischen Bedürfnisse und finanziellen Ziele abstimmen.