ألمانيا قامت بذلك أولاً - وبقية أوروبا تتبعها: خطط الادخار بصناديق المؤشرات المتواضعة المظهر، الاستثمارات الشهرية المنتظمة في صناديق المؤشرات، تكتسب شعبية في جميع أنحاء أوروبا. الخبراء يتحدثون بالفعل عن عصر جديد للمستثمرين الصغار، الذي يغير بشكل جذري كيفية الادخار والاستثمار. ولكن كيف حدث ذلك، وماذا يعني ذلك للمشهد المالي؟

اتجاه استثماري من صنع ألمانيا

بدأ التحول بشكل غير ملحوظ: في خضم الجائحة وسياسة الفائدة الصفرية بين عامي 2014 و2022 وجد العديد من المدخرين الألمان مخرجًا من المأزق المالي. "كان لدى الألمان تقليدياً ثقافة ادخار قوية، لكنهم كانوا يخسرون المال في حساباتهم"، يوضح تيمو تونغس، رئيس الثروة الرقمية والمنصات في بلاك روك لمنطقة أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا. صناديق الاستثمار المتداولة، التي تتميز برسوم منخفضة وتنوع واسع، قدمت فجأة حلاً جذابًا.

ماركوس جوردان، مؤسس extraETF، يصف التركيبة المثالية من زيادة قبول ETF، والتحول الرقمي بفضل وسطاء جدد مثل Scalable وTrade Republic، بالإضافة إلى فهم أفضل للتكاليف طويلة الأجل: "كان الوقت المناسب في المكان المناسب.

الأرقام تتحدث عن نفسها. خلال عام واحد ارتفع عدد خطط الادخار بصناديق الاستثمار في ألمانيا بنسبة 33 في المئة - من 7,1 إلى 9,5 مليون. زيادة هائلة، والتي بدأت الآن تنتشر في أسواق أوروبية أخرى.

موجة صناديق المؤشرات المتداولة تجتاح أوروبا

أوروبا تنظر إلى ألمانيا - وتتابع. وفقًا لـ extraETF، تضاعفت خطط ادخار ETF النشطة خارج ألمانيا: من 500,000 في عام 2023 إلى 1.3 مليون في نهاية 2024. يهيمن المستثمرون الشباب بين 18 و34 عامًا على سوق ETF، حيث يستخدم 80 بالمئة منهم المنصات الرقمية.

تظهر إيطاليا كيف يترسخ الاتجاه: "عدد متزايد من الشركات يعرضون منتجاتهم من الصناديق المتداولة في البورصة"، يؤكد تونجس. النمو يأتي بشكل أساسي من المستثمرين الذين يحتفظون بأموالهم نقدًا حتى الآن، وفقًا للخبير.

كما تنشأ في بريطانيا منصات جديدة تراهن على موجة صناديق الاستثمار المتداولة. مثال على ذلك هو InvestEngine، التي قدمت محفظة "LifePlan" في نهاية عام 2023. يقول أندرو بروسير، رئيس الاستثمار في InvestEngine: "لاحظنا أن عملاءنا يستثمرون بشكل متزايد في المحافظ المدارة، بينما لا يزال مجال الاستثمار الذاتي ينمو بشكل أكبر".

نهج LifePlan بسيط وفعّال: بدلاً من المعاناة مع استبيانات المخاطر الشاملة، يختار المستخدمون ببساطة النسبة المرغوبة من الأسهم - وبذلك يصبح المحفظة جاهزة.

لماذا تحظى صناديق المؤشرات بشعبية بين المستثمرين الشباب؟

سبب من أسباب نجاح صناديق المؤشرات المتداولة: من السهل فهمها وتكلفتها منخفضة. في وقتٍ تلتهم فيه الرسوم المرتفعة العوائد طويلة الأجل، تقدم صناديق المؤشرات المتداولة بديلاً مرحبًا به. بالنسبة لجيل الألفية والجيل Z، تعد صناديق المؤشرات المتداولة وسيلة الاستثمار المفضلة. يقول تونجز: "المستثمرون الأصغر سنًا يرغبون في الاستثمار الرقمي والحفاظ على السيطرة".

ويضاف إلى ذلك الميزة النفسية لخطة الادخار: بدلاً من الاستثمارات الكبيرة دفعة واحدة، التي غالباً ما تكون مخيفة، يتدفق المال في مبالغ صغيرة شهرية إلى الأسواق. على المدى الطويل، يتكون بذلك ثروة دون أن يضطر المستثمر للتفكير باستمرار في توقيت وتطورات السوق.

من الهامش إلى الاتجاه السائد

ما كان يُعتبر منتجًا متخصصًا سابقًا يتطور ليصبح ظاهرة سائدة. تدير شركات Vanguard وHargreaves Lansdown وAJ Bell بالفعل 51 مليار جنيه إسترليني في صناديق الاستثمار المتداولة متعددة الأصول في المملكة المتحدة وحدها. ومع ذلك، لازال الإمكانات لم تُستغل بالكامل بعد.

يقول جوردان من extraETF: "سوق صناديق المؤشرات المتداولة في أوروبا في بدايته فقط. إن الجمع بين الكفاءة في التكلفة، والتنوع، وسهولة الوصول الرقمي يجعل صناديق المؤشرات المتداولة الاستثمار المثالي للجمهور العريض".

التغيير قد بدأ للتو

من ألمانيا تنتشر عقلية استثمارية جديدة في جميع أنحاء أوروبا. تتيح خطط التوفير عبر صناديق المؤشرات المتداولة لملايين الأشخاص الوصول إلى الأسواق دون الحاجة إلى معرفة مالية متعمقة. وهذا الاتجاه يعني بالنسبة لصناعة التمويل: من يقدم المنتجات المناسبة الآن يضمن لنفسه مكانًا في مستقبل الاستثمار.

الثورة هادئة لكنها هائلة - وتستمر في التقدم.