Lợi nhuận hàng quý của các ngân hàng Mỹ JPMorgan Chase và Wells Fargo vượt kỳ vọng.
Cổ phiếu của cả hai ngân hàng đều phản ứng tích cực: JPMorgan tăng 4,5% trong phiên giao dịch sớm, trong khi Wells Fargo ghi nhận mức tăng 5%. Những kết quả này củng cố giả định rằng Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ đang kiềm chế lạm phát thành công mà không đẩy nền kinh tế vào suy thoái – một "hạ cánh mềm".
Jeremy Barnum, Giám đốc tài chính của JPMorgan, đã bình luận về kết quả với lời sau: "Những lợi nhuận này hỗ trợ một câu chuyện về hạ cánh mềm – hoặc có lẽ thậm chí một kịch bản không hạ cánh." Mặc dù chi tiêu tiêu dùng giảm trong các lĩnh vực như du lịch và giải trí, Barnum coi những thay đổi này là bình thường và không phải là dấu hiệu của áp lực bất thường đối với người tiêu dùng.
Charlie Scharf, CEO của Wells Fargo, bổ sung: "Chúng tôi vẫn chưa thấy dấu hiệu suy giảm trong sức khỏe tiêu dùng. Chi tiêu bằng thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ có chậm lại nhưng vẫn duy trì mạnh mẽ." Michael Santomassimo, CFO của Wells Fargo, bổ sung rằng gánh nặng từ giá cả cao hơn đối với người Mỹ có thu nhập thấp hơn chưa lan sang các lĩnh vực kinh tế khác.
Bất chấp kết quả tích cực, các ngân hàng vẫn đối mặt với thách thức: Thu nhập lãi thuần (NII) – tức lợi nhuận từ cho vay – sẽ chịu áp lực do lãi suất Mỹ giảm. Trong khi JPMorgan nâng dự báo NII cho năm 2024 lên khoảng 92,5 tỷ USD mà không đưa ra đánh giá cho năm 2025, thì Wells Fargo kỳ vọng NII sẽ xấu đi trong quý cuối cùng của năm nay và nâng triển vọng cho năm 2025.
Jamie Dimon, CEO của JPMorgan, tỏ ra thất vọng về những câu hỏi lặp đi lặp lại của các nhà phân tích về dự báo NII: "Lần tới chúng tôi sẽ chỉ đưa ra con số chết tiệt đó. Tôi không muốn dành cả thời gian trong các cuộc gọi này để đi qua những gì họ đoán, NII sẽ là bao nhiêu vào năm tới.
Ngoài lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, JPMorgan cũng báo cáo kết quả mạnh mẽ trong mảng ngân hàng đầu tư. Phí trong ngân hàng đầu tư tăng gần một phần ba, đạt 2,3 tỷ USD, trong khi doanh thu từ giao dịch cổ phiếu tăng hơn một phần tư, đạt 2,6 tỷ USD. Ngược lại, doanh thu từ giao dịch thu nhập cố định vẫn duy trì ổn định ở mức 4,5 tỷ USD.
Kết quả của JPMorgan và Wells Fargo củng cố giả thuyết về một "hạ cánh mềm" kinh tế, trong đó lạm phát được kìm hãm thành công mà không làm giảm đáng kể tăng trưởng. Trong khi hai ngân hàng có thể gia tăng lợi nhuận, tương lai vẫn còn hấp dẫn với những đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo và sự phát triển của chi tiêu tiêu dùng.
