Palantir Technologies: Một ngôi sao mới trên bầu trời S&P 500

Các nhà đầu tư của Palantir Technologies có thể thở phào và vui mừng: Công ty về trí tuệ nhân tạo (AI) và phân tích dữ liệu này sẽ được đưa vào chỉ số S&P 500 danh giá. Kể từ khi niêm yết vào năm 2020, cổ phiếu của công ty đã cho thấy sự biến động đáng kể, làm cho tin tức này trở nên quan trọng hơn đối với các nhà đầu tư. Việc đưa vào S&P 500 xác nhận những gì nhiều nhà đầu tư đã nghi ngờ từ lâu: Palantir là một công ty chất lượng cao và xứng đáng có một chỗ trong số các doanh nghiệp uy tín nhất của Mỹ. Vị trí mới trong S&P 500 mang lại nhiều lợi ích khác nhau. Trước tiên, việc đưa vào như một sự xác nhận rằng Palantir đáp ứng các yêu cầu khắt khe được đặt ra cho các công ty trong chỉ số. Những yêu cầu này bao gồm các lợi nhuận bền vững theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận rộng rãi (GAAP) và các ngưỡng vốn hóa thị trường nhất định. Những tiêu chí này giúp loại bỏ các cổ phiếu mang tính đầu cơ khỏi chỉ số và đảm bảo rằng S&P 500 chỉ đại diện cho các công ty tốt nhất của Mỹ. Việc đáp ứng các yêu cầu này đã là một điều đáng chú ý. Hơn nữa, việc đưa vào S&P 500 có thể nâng cao nhu cầu đối với cổ phiếu. Nhiều nhà đầu tư đầu tư vào các quỹ giao dịch trên sàn (ETF) theo dõi S&P 500. Khi Palantir chính thức gia nhập chỉ số, các quỹ này sẽ phải mua cổ phiếu của Palantir tương ứng. Tuy nhiên, sức mạnh nền tảng của Palantir cuối cùng là chìa khóa để được đưa vào chỉ số và nên là cơ sở của bất kỳ luận điểm đầu tư nào. Palantir kiếm được doanh thu lợi nhuận thông qua việc bán phần mềm tùy chỉnh của mình cho chính phủ Hoa Kỳ, các đồng minh của họ và các công ty tư nhân tại Hoa Kỳ. Công nghệ này kết hợp trí tuệ nhân tạo và phân tích dữ liệu để hỗ trợ người dùng đưa ra quyết định trong thời gian thực. Cho dù là trong các hoạt động quân sự, nâng cao hiệu quả của các bệnh viện hay phát hiện gian lận tài chính và buôn người, ứng dụng của nó dường như là vô tận. Nền tảng AIP dành cho các ứng dụng AI được giới thiệu năm ngoái đã chứng minh là một động lực tăng trưởng quan trọng và đã làm tăng doanh thu đáng kể. Palantir cũng có tình hình tài chính mạnh mẽ với một bảng cân đối kế toán vững chắc, bao gồm 4 tỷ đô la tiền mặt và không có nợ. Quyết định mua cổ phiếu Palantir phụ thuộc vào sự đánh giá cẩn thận về công ty này đối với triển vọng tăng trưởng của nó. Doanh thu tăng liên tục cho thấy một tương lai lành mạnh. Các nhà phân tích kỳ vọng rằng lợi nhuận sẽ tăng trung bình 30% mỗi năm trong ba đến năm năm tới. Tuy nhiên, hiện tại cổ phiếu đang giao dịch với hệ số P/E dự phóng (Forward P/E) là 85, điều này dường như cao ngay cả đối với một công ty có tốc độ tăng trưởng như vậy. Nhìn vào tỷ lệ PEG có thể giúp hiểu rõ hơn về chi phí của cổ phiếu. Một tỷ lệ PEG từ 1,5 đến 2 được coi là lý tưởng. Tỷ lệ PEG hiện tại của Palantir là 2,8, điều này tạo ra một khoảng cách đáng kể có thể yêu cầu điều chỉnh giá cổ phiếu để làm cho nó hấp dẫn trở lại. Nếu thị trường tiếp tục biến động, có thể có những cơ hội mua tốt hơn trong những tháng tới. Hiện tại, giữ lại cổ phiếu Palantir là hợp lý, nhưng có thể hiện tại không phải là thời điểm lý tưởng để mua vào.