Trí tuệ nhân tạo: Động lực tăng trưởng cho Nvidia và Taiwan Semiconductor

Trí tuệ nhân tạo (AI) đang chứng tỏ là động lực thúc đẩy sự phát triển của nhiều công ty công nghệ và dự kiến cũng sẽ vẫn là một chất xúc tác quan trọng trong những năm tới. Theo một nghiên cứu của IDC, chi tiêu cho AI có thể đóng góp tới 20 nghìn tỷ USD cho nền kinh tế toàn cầu vào năm 2030. Trong khi nhiều công ty đã hưởng lợi từ công nghệ này, Nvidia có tiềm năng để khai thác sự phát triển này trong nhiều năm tới. Nvidia là nhà lãnh đạo thị trường rõ ràng với các GPU của mình, được các công ty công nghệ hàng đầu đánh giá cao về hiệu suất trong các trung tâm dữ liệu. Thị phần của Nvidia trong các bộ vi xử lý AI được ước tính ấn tượng từ 70% đến 95%. Nhờ vào vị trí dẫn đầu này, Nvidia có một lợi thế vững chắc trong cuộc đua về chip AI. Công ty liên tục phát hành các sản phẩm bán dẫn mới để luôn đi trước đối thủ một bước. Sản phẩm phát hành mới nhất là GPU Blackwell, được CEO Jensen Huang cho biết trong cuộc họp quý gần đây đã được sử dụng bởi những khách hàng hàng đầu và nhanh hơn 2,2 lần so với GPU Hopper. Huang dự đoán một làn sóng chi tiêu AI chưa từng có trong các trung tâm dữ liệu đang đến với công ty ông, và ông ước tính chi tiêu này có thể lên tới hai nghìn tỷ USD trong vòng năm năm tới. Tin vui cho các nhà đầu tư là Nvidia không cần đợi nhiều năm để thu được lợi nhuận. Trong quý ba kết thúc vào ngày 27 tháng 10, doanh thu của công ty tăng 94% lên 35,1 tỷ USD, trong khi lợi nhuận Non-GAAP tăng 118% lên 0,81 USD mỗi cổ phiếu. Một phần quan trọng của sự tăng trưởng này đến từ mảng trung tâm dữ liệu, đạt mức tăng trưởng doanh thu 112% lên 30,8 tỷ USD trong quý này. Một điểm cần chú ý với cổ phiếu Nvidia là giá cao. Tỷ lệ P/E hiện tại của công ty là 54,5, cao hơn rõ rệt so với chỉ số S&P 500 là 30,6. Tuy nhiên, với sự gia tăng đầu tư vào AI và vị trí dẫn đầu của Nvidia trên thị trường GPU, có thể vẫn có tiềm năng tăng trưởng thêm. Ở chiều ngược lại, Taiwan Semiconductor mang đến một góc nhìn khác về đầu tư AI. Công ty không phát triển các giải pháp phần mềm tiên tiến, mà sản xuất các sản phẩm bán dẫn cho các trung tâm dữ liệu tiên tiến nhất thế giới. Họ sản xuất khoảng 90% bộ vi xử lý tiên tiến nhất, và doanh nghiệp đang phát triển mạnh. Trong quý ba kết thúc vào ngày 30 tháng 9, Taiwan Semiconductor báo cáo doanh thu 23,5 tỷ USD, tăng 36% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận trên mỗi biên nhận ký quỹ Mỹ (ADR) tăng 54% lên 1,94 USD.