BondBloxx ra mắt ETF mới để tiếp cận thị trường tín dụng tư nhân

Nhà phát hành ETF BondBloxx đã thực hiện một bước đột phá hướng tới thị trường tín dụng tư nhân và ra mắt một ETF mới, nhằm mục tiêu thu hút các nhà tư vấn tài chính dày dạn kinh nghiệm. BondBloxx Private Credit CLO ETF (PCMM) lần đầu tiên cung cấp cho nhà đầu tư quyền truy cập trực tiếp vào các chứng khoán nợ có bảo đảm của các doanh nghiệp vừa và nhỏ của Mỹ. Tony Kelly, đồng sáng lập công ty BondBloxx có trụ sở tại Larkspur, California, với 25 ETF đang quản lý tổng số tài sản hơn 3 tỷ đô la, nhấn mạnh sự gia tăng nhu cầu về tín dụng tư nhân trong các tư vấn khách hàng và nhu cầu của các nhà tư vấn về các phương thức tiếp cận tốt hơn. Tín dụng tư nhân cung cấp như một công cụ trong quản lý danh mục đầu tư nhằm đa dạng hóa trong lĩnh vực tài sản cố định. Chúng thường ngắn hạn, có mối tương quan thấp với cổ phiếu hoặc trái phiếu doanh nghiệp và thường không nhạy cảm với các quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. PCMM, thu phí 68 điểm cơ bản, đầu tư ít nhất 80% nguồn vốn của mình vào các khoản vay tín dụng tư nhân được bảo đảm bởi nghĩa vụ nợ có bảo đảm (CLO). Kelly giải thích rằng PCMM sẽ tiếp cận các thị trường tín dụng tư nhân thông qua việc đầu tư vào các CLO được giao dịch công khai, cung cấp vốn cho các khoản vay tín dụng tư nhân. Thị trường tín dụng tư nhân là một lĩnh vực đầu tư trị giá 30 nghìn tỷ đô la, trong đó các doanh nghiệp vừa và nhỏ mà PCMM tập trung là một phần với giá trị gần 5 nghìn tỷ đô la. Tại Hoa Kỳ có khoảng 300.000 doanh nghiệp như vậy, đạt doanh thu 13 nghìn tỷ đô la mỗi năm. Hiện tại, lợi suất trong phân khúc này của thị trường tín dụng tư nhân là khoảng 7%. BondBloxx định vị PCMM như một khối xây dựng chiến lược để đạt được lợi suất cao hơn và tăng cường đa dạng hóa cũng như là một thành phần của phân bổ tín dụng rộng hơn trong phạm vi tài sản cố định. Kelly dự kiến rằng các nhà tư vấn sẽ sử dụng ETF như một sự lựa chọn thay thế hiệu quả chi phí hơn và thanh khoản hơn so với các quỹ khoảng thời gian để tiếp cận các thị trường tín dụng tư nhân. "Với PCMM, chúng tôi có thể cung cấp cho nhà đầu tư một phương thức hiệu quả để tham gia vào các khoản vay tín dụng tư nhân, kết hợp với các lợi ích của một ETF về thanh khoản, minh bạch và chi phí", Kelly kết luận.