Berkshire Hathaway: Sự Vững Chắc Trong Bối Cảnh Thay Đổi Của Thời Gian

Berkshire Hathaway được coi là một nơi trú ẩn phổ biến cho các nhà đầu tư dài hạn bảo thủ, đặc biệt là nhờ sự lãnh đạo và chiến lược của Warren Buffett. Châm ngôn nổi tiếng của ông, giữ cổ phiếu tốt nhất là "mãi mãi", phản ánh trong cơ cấu của công ty, bao gồm một dải rộng các công ty bảo hiểm, đường sắt, tiện ích và hàng tiêu dùng luôn bền vững. Một danh mục đầu tư từ nhiều cổ phiếu Blue-Chip bổ sung cho công ty đa dạng hóa rộng rãi này. Trong năm năm qua, cổ phiếu Berkshire đã đạt mức tăng đáng kể hơn 120%, so với mức tăng 100% của S&P 500. Điều này đặt ra câu hỏi liệu bây giờ có phải là thời điểm thích hợp để mua, bán hay giữ cổ phiếu của Berkshire. Tất cả bắt đầu từ năm 1965, khi quỹ đầu tư của Buffett mua lại nhà sản xuất dệt may đang gặp khó khăn là Berkshire Hathaway. Thông qua một cuộc tái cấu trúc toàn diện, bao gồm việc đóng cửa các công ty dệt may và mua lại các công ty bảo hiểm cũng như năng lượng, Buffett đã tạo nền tảng cho sự thành công ngày nay. Những thương hiệu nổi tiếng trong danh mục hiện nay bao gồm GEICO, BNSF Railway và Dairy Queen. Xương sống tài chính của Berkshire được đánh dấu bằng 'lợi nhuận hoạt động', một thước đo điều chỉnh, loại bỏ các biến động của thị trường. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức từ thị trường toàn cầu, Berkshire đã ghi nhận sự tăng trưởng liên tục của chỉ số này từ năm 2018 đến 2023 với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm là 7%. Riêng trong năm qua, lợi nhuận hoạt động đã tăng 21%. Thị trường định giá Berkshire với giá trị vốn hóa thị trường đạt 982 tỷ đô la, tương đương 3,6 lần tiền mặt và 3,1 lần danh mục đầu tư. Trong bối cảnh lãi suất giảm, Berkshire đã giảm mạnh các khoản đầu tư lớn, đặc biệt là vào Apple và Bank of America. Mặc dù cũng có những ý kiến hoài nghi về những thách thức tiềm tàng nếu Buffett rời khỏi vị trí lãnh đạo. Greg Abel đang dự kiến trở thành người kế nhiệm. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể bỏ lỡ cơ hội nếu họ rút lui ngay bây giờ, vì những phát triển tích cực dài hạn có thể xảy ra.