Дві надзвичайно цікаві дивідендні акції для чітко розрахованої інвестиції

Для інвесторів акції, що виплачують дивіденди, особливо привабливі, оскільки вони забезпечують прямий дохід. Зокрема, акції, які постійно збільшують виплати дивідендів, виявилися більш стійкими і менш волатильними в порівнянні з S&P 500. Це можливо пояснюється тим, що зростаючі щорічні дивіденди змушують керівництво дотримуватися дисциплінованого підходу до розподілу капіталу, водночас сигналізуючи інвесторам про велике довір'я до майбутнього зростання компанії. Особливої уваги заслуговують дві акції, що виплачують дивіденди, які наразі разом доступні приблизно за 500 доларів США і які або нещодавно почали виплачувати дивіденди, або мають потужну історію їх підвищень. Alphabet зафіксувала спад курсу на близько 5 відсотків минулого місяця. Це пов'язано з підвищеними регуляторними вимогами у сфері пошуку та реклами та страхом, що Alphabet відстане від Microsoft у перегонах за штучним інтелектом (ШІ), який здійснив значні інвестиції в OpenAI, компанію, що стоїть за ChatGPT. Незважаючи на довгострокові побоювання, Alphabet на сьогоднішній день генерує більше доходів і прибутку, ніж будь-коли раніше. У першій половині 2024 року компанія отримала 165,3 мільярда доларів США чистого доходу та 47,3 мільярда доларів США чистого прибутку, що відповідає зростанню на 14,5% і 41,5% відповідно у порівнянні з попереднім роком. З готівковими резервами у 88,9 мільярда доларів компанія змогла цього року вперше виплатити дивіденди. Поточний квартальний дивіденд становить 0,20 доларів США на акцію, що відповідає річній дохідності у 0,53%. Ставка виплат складає лише 2,8%, що залишає простір для підвищення дивідендів у майбутньому. Також Alphabet активна на ринку викупу акцій: у першій половині 2024 року 31,4 мільярда доларів було витрачено на викуп акцій, і компанія оголосила у квітні про нову програму викупу на 70 мільярдів доларів. Caterpillar, гігант у сфері будівельної техніки, за останні шість місяців показав загальну дохідність лише в 1,5%. Однак, у нього є вражаюча історія виплат дивідендів з 1989 року та щорічні підвищення протягом останніх 31 років. Наразі компанія виплачує квартальний дивіденд у розмірі 1,41 долара США на акцію, що відповідає річній дохідності близько 1,7%. Ставка виплат складає 23,7%, що також залишає потенціал для підвищення дивідендів у майбутньому. Подібно до Alphabet, Caterpillar також активно викуповує акції. У 2024 році керівництво зменшило кількість акцій в обігу на 2,9%, а за останні п'ять років на 12,3%. Компанія планує використовувати "майже весь" вільний готівковий потік з машинобудування, енергетики та транспорту для виплати дивідендів і викупу акцій. Хоча вищі відсоткові ставки наразі стримують попит, очікуване зниження ставок у найближчі місяці можуть допомогти активізувати певні бізнес-сегменти. Обидві компанії наразі торгуються нижче своїх історичних оцінок. Alphabet оцінюється з коефіцієнтом ціна-прибуток (P/E) 22,3, що значно нижче середнього показника за останні п'ять років у 26,8, тоді як Caterpillar має P/E 15,5, нижче середнього значення за п'ять років у 16,9. Тому ці дві акції, що виплачують дивіденди, пропонують цікаві можливості для інвесторів, які шукають постійне зростання доходу та справедливо оцінені інвестиції.