Керуюча активами компанія Vanguard розширює свою програму голосування, яка надає приватним акціонерам більший вплив на голоси за дорученням. Таким чином, компанія реагує як на критику з боку консервативних противників так званих стратегій ESG (екологічні, соціальні та управлінські), так і на прогресивні вимоги щодо більшої прозорості та сталого розвитку.
Близько 4 мільйонів інвесторів, які контролюють до 250 мільярдів доларів США в акціях американських компаній, тепер можуть обирати з п'яти варіантів. До них належать, зокрема, зосередження на максимізації прибутку, пріоритети ESG, підтримка пропозицій менеджменту або передача рішення Vanguard. Нова можливість ставити прибутки вище політики є прямою відповіддю на консервативну критику, яка звинувачує великих керуючих активами у стимулюванні "воук-капіталізму".
„Це відповідь на відгуки наших інвесторів“, — зазначив Джон Галловей, глобальний керівник відділу інвестиційного нагляду у Vanguard. „У інвесторів є різні уявлення про те, як максимізувати вартість для акціонерів.“
У прийдешньому сезоні проксі вісім фондів Vanguard візьмуть участь у програмі, на три більше, ніж торік. Однак найбільші фонди компанії, включаючи ті, що відображають S&P 500 і весь ринок США, залишаються виключеними. Також Vanguard планує поширити програму на частки, які утримуються на пенсійних рахунках. Це може значно збільшити охоплення, оскільки, за даними Інституту інвестиційних компаній, у три рази більше інвесторів володіють своїми частками у фондах через пенсійні рахунки.
З обсягом активів в управлінні 10,1 трлн доларів США компанія Vanguard знаходиться під наглядом як консервативних критиків, так і прогресивних активістів. На початку року компанія потрапила в заголовки новин, проголосувавши проти всіх екологічних і соціальних ініціатив на зборах акціонерів у США. BlackRock і State Street Global Advisors (SSGA), найбільші конкуренти Vanguard, також запустили схожі програми. BlackRock пропонує своїм клієнтам вибір з 16 політик голосування, тоді як SSGA має десять варіантів.
Зусилля надати інвесторам більше контролю збігаються з моментом, коли Vanguard та BlackRock посилено перебувають під регуляторним наглядом через їхні великі частки у банках США. Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) перевіряє, чи повинні фонди-менеджери, які тримають 10 відсотків або більше кредитора, підпадати під суворіший нагляд. SSGA, як частина State Street Bank, вже підлягає таким банківським регуляціям.
На даний момент майже половина інвесторів Vanguard, які висловили свої переваги, висловили довіру керуючому активами і вирішили дозволити Vanguard і надалі самостійно проводити голосування.
