Найбільші банки Америки повідомили про несподівано сильні результати першого кварталу, що підкреслює стійкість економіки та стимулює все від Мейн-Стріт до Волл-Стріт. JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs та Morgan Stanley перевершили або відповідали очікуванням аналітиків щодо доходів та прибутку. Незважаючи на міцне споживання та зростаючий попит на угоди та продажі акцій та облігацій, які збільшили доходи банків, орієнтованих на Волл-Стріт, результати були затьмарені тиском зростаючих процентних ставок, які обтяжували прибуткові маржі.
Шість великих банків в цілому повідомили про прибутки на суму 35,63 мільярда доларів США, що на 3% менше в порівнянні з минулим роком, причому половина банків зафіксувала зниження прибутку, а інша половина - збільшення прибутку. Загальний дохід зріс на 4% до 139,07 мільярда доларів США.
Банки натякають, що пожвавлення на капітальних ринках є крихким та не очікують цього року значного зростання обсягу продажів та прибутку. Менеджери банків зазначили, що економіка продовжує залишатися міцною, що проявляється у витратах та позиках споживачів та компаній. Доходи від сегментів управління активами також зросли.
Обсяг транзакцій та кредитних карток стрибнув угору. Агреговані витрати за дебетовими та кредитними картками в JPMorgan, найбільшого емітента групи, зросли на 9%, а залишки за кредитними картками збільшилися на 15%.
Інвестиційні банківські дивізіони банків показали один з найкращих кварталів з часу початку підвищення процентних ставок Федеральним резервом, яке стримувало корпоративні угоди з 2022 року. "Банківська справа набрала обертів протягом кварталу, очолювана майже рекордними рівнями випуску інвестиційно-привабливих облігацій, оскільки покращені ринкові умови спонукали емітентів прискорити активності", сказала Джейн Фрейзер, генеральний директор Citigroup, під час телефонної конференції для аналітиків банку.
Goldman Sachs і Citigroup відзначили зростання комісійних за інвестиційне банківництво на 32% порівняно з минулим роком. Кілька великих банків повідомили про зниження доходів від M&A та консалтингової діяльності, в той час як Goldman показав зростання на 24%.
Незважаючи на поліпшення, активність інвестиційного банкінгу залишається нижчою за історичні норми. JPMorgan попередив, що позичальники можуть бути менш активними на капітальних ринках пізніше в році. Goldman повідомив, що його портфель майбутніх доходів від інвестиційного банкінгу знизився з кінця 2023 року.
Результати підкреслюють виклики, з якими стикаються банки, особливо в умовах невизначеності щодо процентних ставок та геополітичних напруг. Незважаючи на поточні успіхи, довгострокові перспективи залишаються неясними, оскільки підвищення процентних ставок може навантажити баланси банків та призвести до збільшення витрат на депозити клієнтів.
