Wells Fargo, Magnite ve The Trade Desk reklam şirketlerinin gelecekteki fırsatlarını değerlendiriyor.

Wells Fargo, reklam teknolojisinin geleceğine bir bakış atıyor ve yakın tarihli bir çalışmada Magnite ve The Trade Desk şirketlerini mercek altına alıyor. Analistler, Magnite'ı "Equal Weight" derecelendirmesi ile değerlendirerek, özellikle 2025 ve 2026 yıllarında Netflix'in konsensüs tahminlerinin ötesinde %2 ila %5 arasında bir gelir artışı sağlayabileceğini öngörüyorlar. Bununla birlikte, Connected TV'ye doğru olan eğilim ise belirsizlik uyandırıyor, çünkü reklam pazarındaki değişiklikler EBITDA üzerinde baskı oluşturabilir ve kâr marjlarını etkileyebilir. Wells Fargo, potansiyel büyüme fırsatları arasında devam eden Google rekabet davasından kaynaklanabilecek olumlu etkileri de değerlendiriyor. Bir diğer kritik nokta ise, pazardaki değişimlere daha güçlü bir şekilde yanıt verebilmek için maliyet yapısını azalan gelir potansiyellerine uyarlama gerekliliğidir. Öte yandan, The Trade Desk için Wells Fargo daha umut verici bir tablo çiziyor: Bir "Overweight" derecelendirmesi bunu vurguluyor. Analistler, Alphabet’in düzenleyici zorluklarını, yeni ortaklıkları ve reklam bütçelerinin Amazon’dan Connected TV’ye belirgin kaymasını, önemli büyüme vaatleri olarak öne çıkarıyor. Ayrıca, Prime Video’da reklamların tanıtılması ve 2025 ve 2026’ya kadar hem Roku hem de Netflix tarafından hızla büyüyen envanterlerden de ekstra ivme bekleniyor. Alphabet’teki hukuki zorluklar zaten bir büyüme itici gücü ve pazar paylarında daha fazla bir artışı destekleyebilir. Ancak, farklı bir ton NewStreet Research tarafından dile getiriliyor: The Trade Desk’in değeri "neutral"dan "sell"e düşürüldü. Özellikle 2025 yılı, seçim dönemi dışındaki siyasi reklam harcamalarının düşüşü beklendiği için kritik bir yıl olarak görülüyor. 86 ABD Doları hedef fiyatı ile %27’den fazla bir fiyat düşüşü riski öngörülüyor.