Warren Buffett: Üç Hisse Portföyünü Domine Ediyor

Warren Buffett, "Omaha'nın Kahini" olarak bilinen efsanevi yatırımcı, Berkshire Hathaway'nin CEO'su olarak şirketin A sınıfı hisselerinde %5.400.000'dan fazla olağanüstü bir getiri elde etti. Başarısının merkezi bir unsuru, portföyde odaklanmayı tercih etmesidir. 309 milyar dolar değere sahip 43 hisse senedinden oluşan geniş yatırım yelpazesine rağmen, bu sermayenin %53'ü yalnızca üç hisse senedine yatırılmıştır. Bu baskın pozisyonlardan biri Apple'dır. Son dönemde gerçekleştirilen 500 milyon hissenin üzerinde satışa rağmen, Apple yaklaşık 400 milyon tutulan hisse ile yatırım varlıklarının neredeyse %29'unu oluşturmakta ve önemli bir yatırım olarak kalmaktadır. Buffett, Apple'ın yenilikçi abonelik hizmetleri yoluyla daha yüksek marjlar elde etme ve iPhone satışlarına bağımlılığı azaltma yeteneğini takdir etmektedir. Ayrıca, Apple'ın 2013'ten bu yana yaklaşık 700 milyar dolar değerindeki lider hisse geri alım programı, Berkshire Hathaway'nin hissesini sürekli olarak artırmıştır. Buffett'ın portföyündeki ikinci en büyük pozisyon American Express'tir. Berkshire Hathaway'nin 1991'den beri sahip olduğu bu finans şirketi, yalnızca kredi kartı alanındaki sürekli büyüyen göstergelerden değil, aynı zamanda kredilerden elde edilen ücretler ve faizlerden de fayda sağlamaktadır. Buffett'ın finansal ağır toplara yatırım yapma stratejisi, ekonominin döngüleri hakkında bilgiye dayanır; bu döngüler yükselişleri ve düşüşleri beraberinde getirir. Hisse başına 8,49 dolarlık düşük bir giriş maliyeti ile Berkshire Hathaway, %33'lük etkileyici bir temettü getirisi sağlamaktadır. Bir diğer finansal kurum olan Bank of America, Buffett'ın odaklanmış portföyündeki üçüncü sütundur. Son üç ayda yaklaşık 174 milyon hissenin satılmasına rağmen BofA, önemli bir yatırım olarak kalmaktadır. Son yıllardaki faiz gelişmeleri, bankanın net faiz gelirlerini önemli ölçüde artırmasına yardımcı olmuştur. Ancak, yaklaşan bir faiz indirimi dönemi, banka kârları üzerinde baskı oluşturma potansiyeline sahiptir. Berkshire Hathaway'nin BofA'daki hisseleri %10'un altına düşerse, gelecekteki işlemler hakkında daha az ayrıntılı bilgi gerekecektir. Bu üç sektör devi – Apple, American Express ve Bank of America – Warren Buffett'ın büyük portföyünün yarısından fazlasını oluşturmaktadır. Bu stratejinin başarısı, seçici odaklanmanın ve uzun vadeli düşünmenin büyük getiriler sağlayabileceğini bir kez daha göstermektedir.