ETF Patlaması 2024: Yatırım Dünyasında Yeni Bir Dönem

Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler) modern finans dünyasını kökten değiştirmektedir. 2024 yılı sektör için tarihi bir yıl olarak öne çıkmaktadır. Bu yıl yalnızca 1,6 trilyon ABD doları tutarındaki girişlerle Bank of America dikkat çekici bir dönüm noktasını bildirmektedir. Küresel ETF piyasası artık yönetilen toplam 15,1 trilyon ABD doları varlık hacmi kaydetmektedir. ETF yeni gelişmeleri 2024'te 1.485 ile yeni bir rekor seviyeye ulaşmıştır. Kurumsal yatırımcılar bağlıklarını daha da artırmakta ve ETF'leri modern yatırım stratejilerinin köşe taşı olarak sağlamlaştırmaktadır. Bu dinamizm, ETF ekosistemindeki dönüşümü açıkça göstermekte ve önemini vurgulamaktadır. Son beş yılda küresel ETF piyasası, yıllık %19 sağlam bir oranla büyüyerek 15 trilyon ABD dolarından fazla toplam hacme ulaşmıştır. 1993'ten bu yana toplamda 15.866 ETF başlatılmış olup sadece 2024'te 1.485 eklenmiştir — hem aktif hem de ABD'de listelenen ETF'ler için bir rekor. Kurumsal ve bireysel yatırımcılar ile hatta mali zorluklar içindeki yatırım fonları, likidite, vergi etkinliği ve maliyet avantajlarından dolayı ETF'leri dikkate almaktadır. ETF'ler geleneksel olarak pasif stratejilerle hakim olsa da, aktif ETF'ler giderek piyasaya nüfuz etmektedir. 2024'te toplam girişlerin %18'i aktif fonlara dağılarak alfa stratejilerine olan artan talebi işaret etmektedir. Yine de, pasif fonlar, yönetilen varlıklar bağlamında hisse senedi fon birikimlerinin %50'sinden fazlası ile lider konumda kalmaya devam etmektedir. ETF'lerin %93'ü bir endeksi takip etmekte, ancak aktif stratejilerin çekiciliği yenilikleri teşvik etmektedir. Pasif fonlarda daha fazla aktif strateji arayan yatırımcılar, ayrıca yatırım fonlarının ETF'lere dönüşümünü de teşvik etmektedir. Bank of America'ya göre, yatırım fonlarıyla ilgili önem mücadele ederken, bu trendin gelecek yıllarda artması muhtemeldir. SPDR S&P 500 ETF, 1993 yılındaki tanıtımından bu yana en büyük ve en aktif olarak işlem gören ETF olarak kabul edilse de üstünlüğü zorlanmaktadır. SPY'den 6,5 baz puan daha düşük maliyeti olan Vanguard S&P 500 ETF, 2026'ya kadar yönetilen varlıklar konusunda onu geride bırakabilir. 2024 yılında VOO, SPY'ın altı katından fazla giriş kaydetmiştir.