Publicis Groupe Insider Alımları
Bildirimler
Publicis Groupe
Publicis Groupe İçeriden Alım
Geçen hafta Publicis Groupe hissesi 0 defa içeriden işlem gördü. Fark 1,00 EUR.'dir.Geçen ay Publicis Groupe hissesi yöneticiler tarafından 0 kez işlem gördü. Fark 1,00 EUR olarak belirlenmiştir.Geçen yıl Publicis Groupe hissesi, içeriden 0 kere işlem gördü. Fark 1,00 EUR dir.Publicis Groupe Hisse Analizi
Publicis Groupe SA is a leading company in the field of marketing, advertising, and communications based in France. The company was founded in 1926 by Marcel Bleustein-Blanchet and is headquartered in Paris today. The company offers a wide range of services for clients from various industries including retail, automotive, telecommunications, financial services, and technology. The company employs over 80,000 employees worldwide and provides its services in over 100 countries. Publicis Groupe SA has a diversified business model focused on five different segments: Publicis Communications, Publicis Sapient, Publicis Media, Publicis Health, and Publicis Imagine. Each of these segments specializes in specific business areas. Publicis Communications is the segment focusing on advertising, marketing, and communications. It offers clients a broad range of services such as strategic consulting, creation and production of advertising campaigns, digital marketing solutions, branding, and design. Publicis Sapient is a technology and consulting company specializing in digital transformation and customer interaction. The company provides consulting services and solutions to clients in areas such as e-commerce, digital marketing strategy, AI and data analytics, cloud solutions, and more. Publicis Media is the segment specialized in media planning and buying, advertising research, and digital media. The company offers clients both traditional and digital solutions for a wide range of channels including TV, radio, print media, and social media. Publicis Health is a specialized healthcare company focusing on marketing, advertising, and communications for pharmaceutical companies and other players in the healthcare industry. The company provides clients with solutions for medical marketing, research and development, patient engagement, and more. Publicis Imagine is the segment focusing on developing content and narratives for brands and companies. The company offers clients a wide range of solutions for creating brand stories, event planning, content production, and more. The portfolio of Publicis Groupe SA includes a variety of products and services such as mobile marketing, data-driven media strategies, brand identity development, influencer marketing, user experience design, and more. Overall, Publicis Groupe SA has established a strong position in the global marketing and communications market in recent years and is committed to innovation and sustainable growth. The company has received numerous awards for its creativity, strategic alignment, and achievements in various industries and continues to work towards offering its clients the best and most advanced solutions for their business challenges.
Insider Alımlarına İlişkin Temel Bilgiler
Insider Alımlarından Faydalanma
Kimler insider olarak kabul edilir?
Bir içeriden bilgi sahibi olmak, zorunlu olarak Emittent ile mesleki bir bağlantısı olan bir kişi olmayı gerektirmez. İçerden bilgi sahibi kişiler, yakın aile üyeleri ve aynı hane halkından insanlar da olabilir.
Hukuki Temeller
Bildirim Yükümlülükleri
Yayın Yükümlülükleri
Insider alımları (Insiderkäufe) nedir?
Insider alımları ve satışları, Insider ticareti (aynı zamanda Insider işlemleri olarak da bilinir) terimi altında özetlenebilir. İngilizcede sıkça Insider alımları terimi kullanılır.
Burada, ilgili şirket hakkında içeriden bilgiye sahip kişiler tarafından yapılan hisse alım ve satımları söz konusudur.
Peki, kim aslında içeriden sayılır?
Bir içeriden olan kişi, hisse senedi piyasasında işlem gören şirketlerle ilgili, fiyatı önemli ölçüde etkileyebilecek, genel olarak bilinmeyen durumları bilir – mesela, mesleği sayesinde bu tür içeriden bilgilere ulaşmış olabilir.
Bir içeriden bilgi, bir borsada işlem gören şirkette bir sermaye önlemi veya önemli bir hisse ediniminin yakın olduğunu bilmek olabilir.
Bir insider, zorunlu olarak emitente mesleki bir bağlantısı olan bir kişi değildir. Insider, yakın aile üyeleri ve aynı hane halkından kişiler de olabilir.
İçeriden öğrenenlerin işlem yapması yasaktır.
Anlaşılması gereken önemli bir nokta, içeriden bilgi sızdırılarak yapılan ticaretin yasak olmasıdır.
Bir borsada işlem gören şirket, kursu etkileyebilecek tüm bilgileri mümkün olan en kısa sürede yayınlamak zorundadır. Eğer bir içeriden olan kişi, bu henüz yayınlanmamış bilgilerle hisse alıp satarsa, bu suç teşkil eder.
Dolayısıyla, yayınlanan içerici alım satımlarının genellikle bir borsaya kayıtlı şirketin hisse senedi fiyatı üzerinde kısa vadede önemli bir etkiye sahip olmayan işlemler olduğu açık olmalıdır.
İnsidertrades konusunda asıl mesele, bir içeriden olan kişinin şirketin gelecekteki olumlu ya da olumsuz gelişimine ilişkin bir beklenti içinde olmasıdır.
Yasal olan içeriden öğrenenlerin işlemlerinin önemsizleştirilmesi, bu işlemlerin fiyat üzerinde etkisi olamayacağı anlamına gelmez.
İnsider Yükümlülükleri
Eğer sen bir halka açık şirketin yönetim kurulu üyesi, denetim kurulu üyesi veya üst düzey yöneticisi isen ve kendi şirketinin hisselerini içeriden aldığın bilgilere dayanarak alıp satıyorsan, bunu derhal (3 iş günü içinde) şirkete bildirmek zorundasın.
Şirketin bu bilgileri en kısa sürede (2 iş günü içinde) yayınlaması gerekir.
Aynı durum, bahsi geçen kişilerin aile üyeleri ve hisse senetleri piyasasındaki bilgilere erişimi olan kişilerle yakın ilişkisi bulunan tüzel kişiler, vekaleten faaliyet gösteren kuruluşlar (örneğin vakıflar) veya şahıs şirketleri gibi diğer ilgililer için de geçerlidir.
Meldegrenze 2020 yılından itibaren her takvim yılı için 20.000 Euro'dur (daha önce 5.000 Euro idi).
Bahsedilen bilgiler Alman şirketlerine ilişkindir.
Eulerpool Insider Alımları Aracı nasıl çalışır?
Eulerpool Insiderkäufe Tool ile hangi şirketlerde içeriden satın almalar olduğunu kolayca öğrenebilirsin. Alman şirketleri son 7, 30 veya 365 günde yaşanan. Insider alımları hisse senetlerinden ABD yakın gelecekte eklenecek.
İlk olarak, Insiderkäufe aracını kullanmanın iki yolundan bahsedelim:
- Belirli bir hisse senedinde insider alımlarını 7, 30 veya 365 gün aralığında ara
- 7, 30 veya 365 gün süresindeki tüm içeriden alış işlemlerini ara
Seçenek 1: Belirli bir hisse senedinde Insider alımlarını arama
Bir hisse senedinde son zamanlarda insider ticareti olup olmadığını kontrol etmek istiyorsan, hisse senedinin adı veya ISIN numarası ile arama yapabilirsin.
İkinci Seçenek: Tüm İnsider Alımlarını Ara
Eğer son zamanlarda tüm Alman hisse şirketlerinde hangi insider alımları olduğunu öğrenmek istiyorsan, Eulerpool'un Insiderkäufe Aracı da sana yardımcı olur.
Sadece sayfayı ziyaret et ve istediğin zaman aralığını seç, böylece tabloda tüm insider alımlarını görebilirsin. Peki, tablo nasıl okunur?
Tablo nasıl okunmalı
Tablo aşağıdaki 6 sütundan oluşmaktadır:
- Emitent
- ISIN
- Alım Hacmi
- Satış Hacmi
- Adet
- Fark
İhracı/ISIN
Emittentin adı ve ISIN ile bir hisse senedini net olarak tanımlayabilirsiniz. Her iki parametreye tıklayarak seçilen hisse senediyle ilgili insider ticareti hakkında daha fazla bilgi alabilirsiniz. Bundan daha fazlasını daha sonra anlatacağız.
Alım ve Satım Hacmi
Alım ve satım hacminde, içeriden işlem görülen hisse senetlerinin ne kadar hacimde olduğunu görebilirsiniz. Örneğin, bir hisse senedi 100 Euro değerindeyse ve bir içeriden bu hisseyi 100 kere satın almışsa, alım hacmi sütununda 10.000 Euro değerini görürsünüz. Eğer bir içeriden aynı miktar için hisse senetlerini satmışsa, satım hacmi olarak 10.000 Euro'yu görürsünüz.
Fark
Fark, alım ve satım hacimlerinden kaynaklanmaktadır. Bir hisse senedi için içeriden bilgi alarak yapılan işlemlerde 100.000 Euro değerinde alım yapılıp 50.000 Euro değerinde satım gerçekleşmişse, farkta 50.000 Euro'luk yeşil bir değer görürsün. Negatif bir fark durumunda ise önünde eksi işareti olan kırmızı bir sayı görürsün. Burada, içeriden bilgi ile yapılan işlemlerde alınandan daha fazla hisse satılmış demektir.
Adet
Açıklanan sayı, ilgili şirkette ne kadar içsel ticaretin gerçekleştiğini gösterir. Burada hem alımlar hem de satışlar dahil edilmektedir.
Tabloyu sırala
Şimdi tablonun nasıl okunacağını biliyorsun. Ancak ikinci seçeneği kullanıyorsan, sonuçları daha sonra sıralamak. Eulerpool'un Insiderkäufe aracı ile tüm sütunları yukarıdan aşağıya (veya tersi) sıralayabilirsiniz.
Örneğin, Alım Hacmi'ne tıklarsan, sonuçlar öncelikli kriter olarak alım hacmine göre azalan sırada sıralanır. Üzerine bir kez daha tıklarsan, sıralama azalandan artana doğru değişir.
Aynı şey diğer tüm sütunlar için de geçerlidir. İlgili sütuna her tıkladığında, bu sütun sonuçların sıralanmasında öncü kriter olacak.
Insider ticareti sonuçlarını istediğin gibi değiştirebilirsin. Örneğin, yüksek miktarda insider alımları veya büyük bir fark nedeniyle dikkatini çeken bir hisse senedi bulduğunda, doğal olarak daha fazla bilgi edinmek isteyeceksin. Daha önce de kısaca bahsettiğim gibi, bu konuda da Eulerpool'un Insider Alımları Aracı sana yardımcı olur.
İçeriden Yapılan Ticaretle İlgili Daha Fazla Bilgi
Bir tıkla Emittent veya ISIN’e tıklayarak şirket hakkında daha fazla bilgiye yönlendirileceksin. Şirketin iş modeli ve hisse senedi fiyatının yanı sıra, son 7, 30 ve 365 gün içinde ne kadar içeriden işlem yapıldığını (sayı, fark) görebilirsin.
Özel bir özellik olarak, tabloda kimin tam olarak Insidertrade işlemini yaptığını görebilirsin. Bildirimi yapan kişinin yanı sıra, işlem hacmini, insider'ın pozisyonunu (örneğin yakın ilişki içinde, yönetim kurulu), işlemin yapıldığı zamanın hisse senedi fiyatını, işlem gören hisse senetlerinin sayısını ve işlem tarihini göreceksin. Böylece, tüm insider alımlarını detaylı bir şekilde takip edebilirsin.
Artık daha derin araştırmalara dalabilir ve hangi niteliksel bilgilerin tam olarak içeriden bilgi alışverişine yol açtığını öğrenebilirsin.
İçeriden yapılan işlemlere dair veriler nereden geliyor?
Son olarak önemli bir soruya yanıt verelim. Eulerpool Insiderkäufe aracındaki verileri doğrudan Federal Finansal Denetleme Otoritesi (BaFin)’den temin ediyoruz.
ABD'deki hisse senedi insider alımları için gelecekte United States Securities and Exchange Commission (SEC) verilerine başvuracağız.
Bu nedenle, "AlleAktien"da olduğu gibi, "Fair Value" kavramında da uyguladığımız yöntemi benimsiyoruz. Hisse Bulucu en iyi mümkün veri kalitesine.
Neden içeriden bilgi ticareti yasaktır ve yatırımcı olarak nasıl yine de bundan faydalanabilirsiniz
Insider alımları nedir? bölümünde, insiderların yükümlülükleri hakkında bilgi verdik. Peki, insider işlemlerinin neden bildirilmesi gerekiyor?
İçeriden yapılan işlemler hisse senedi fiyatını etkileyebilir.
Tekrar üzerinden geçelim: Borsada işlem gören şirketlerin, hisse senedi fiyatını etkileyebilecek her türlü bilgiyi yayınlaması gerekmektedir. Çeyrek dönem finansal sonuçları gibi bilgilerin herkes tarafından anlaşılması açık olsa da, içeriden hisse alım satımları da hisse senedi fiyatlarını etkileyebilir.
Hayal edelim ki, son zamanlarda mükemmel rakamlar açıklayan bir şirketin CEO'su, birden kendi hisselerinden daha büyük bir pozisyon satışı yapsa. Eğer bu şirkette yatırım yapıyorsan, CEO'nun hisse satışı her halükarda senin için önemli bir bilgi olacaktır. Satış, gelecekteki daha zayıf bir gelişim veya şirket içindeki diğer sorunlar için bir gösterge olabilir. Çünkü CEO'dan daha iyi şirketi bilen kim olabilir ki?
CEO'nun satışını şimdi açıklamak zorunda olmasaydı, (yayınlanmamış) içeriden bilgi edinerek yapılan ticaretin neden yasaklandığını anlamış olurdun. CEO, yatırımcılara karşı bilgi üstünlüğü sayesinde haksız bir avantaja sahip olurdu.
Elbette, örneğin bir CEO'nun Ad-hoc-yükümlülük gerektiren bilgilere dayanarak hisse alması veya satması da yasaktır ve hatta suç teşkil edebilir. Eğer bu kişi örneğin yaklaşan bir iflas durumunu biliyor fakat bu henüz halka açıklanmamışsa, hisse satamaz.
Almanya'da genellikle, çeyrek dönem rakamlarının açıklanması sırasında ve halka arz sürecinde de içeriden öğrenilen bilgilerle yapılan ticaret yasaktır.
Özetle, bu mekanizmalar olmadan, sermaye piyasasının işleyişinin tehlikeye gireceğini söylemek mümkündür.
İçeriden bilgi alışverişi yaparak kazanç sağlayabilirsin.
İnsider ticareti yayınlanmak zorunda olduğu için, sen de bir bireysel yatırımcı olarak bundan faydalanabilirsin.
Ancak önemli olan şudur ki, bir hisse senedi için alım veya satım kararı asla yalnızca bir insider alım-satımına dayalı olarak verilmemelidir. Sonuçta, başlangıçta ortada olan şey sadece alış veya satış eyleminin gerçekleştiğidir. Nedenini ise daha sonra veya birçok durumda hiçbir zaman öğrenemeyebilirsin.
Ayrıca dikkate alınması gereken bir diğer husus, yöneticilerin sıklıkla kendi şirketlerine karşı önyargılı (biased) olabilmeleridir. Bu nedenle, şirketin geleceğini gerçekte olduğundan daha pozitif görebilirler ve bu temelde şirketin hisselerini satın alabilirler. Böyle bir durumda, herhangi bir içeriden bilgiye dayanmamaktadır. Ayrıca, yöneticilerin bilinçli bir şekilde hisse satın alarak şirketin hisse senedi fiyatını pozitif yönde etkilemek istiyor olmaları da mümkündür.
Kim bu içeriden bilgi sahibi?
Bir insider alım-satımının değerlendirilmesindeki başka bir önemli soru şudur: Insider dediğimiz kişi aslında kim? Genel olarak şunu belirtebiliriz: Insider ne kadar üst düzey bir pozisyonda ise, insider alım-satımı o kadar önemlidir. Bunun nedeni mantıklıdır, çünkü daha üst düzey bir kişinin genellikle en iyi bilgilere sahip olacağı varsayılır.
Insider alımları ve satımları farklı değerlendirilmeli
Bu bölümü tamamlarken, bizim açımızdan önemli bir noktaya daha değinmek istiyoruz. O da, alımların ve satımların eşit değerde değerlendirilmemesi gerektiğidir.
İçeriden alımlar (hafifçe) olumlu bir göstergedir.
Basit bir soru sorabiliriz, neden bir hisse senedi alıyoruz. Cevap %99,9 oranında, pozitif bir getiri elde etmek istediğimiz içindir. Ve muhtemelen yöneticiler de çoğu durumda tam olarak bu nedenle hisse satın alıyorlar.
Önceki bölümde de belirtildiği gibi, burada mutlaka çığır açan içeriden bilgilerin bulunması gerekmiyor.
Bir içeriden alım işlemi yine de (çok) olumlu bir gösterge olabilir. Ancak bu, içeriden alım yapan kişinin kendi parasıyla hisse senetlerini satın alması durumunda geçerlidir. Hisse senedi veya opsiyon paketleri ücretlendirme parçası olarak verildiğinde ise bu olumlu bir gösterge değildir, çünkü burada şirket lehine bilinçli bir karar verilmemiş olur.
Bir şirketin son zamanlarda bir kişi tarafından birden fazla alımı veya birkaç kişi tarafından alımları gerçekleştiğinde, bu şirket daha olumlu bir şekilde değerlendirilebilir. Bu tür bir şirket için daha derin bir analiz yapmak mantıklıdır. Bu tarz şirketleri Eulerpool'un Insiderkäufe aracı ile bulabilirsin.
Insider satışları (güçlü bir) negatif göstergedir.
Satışlar söz konusu olduğunda ise durum farklıdır. Elbette burada da rasyonel nedenler olabilir.
İnsider satışlarında muhtemelen, insidir alımlarında olduğundan daha dikkatli bakmakta fayda var. Özellikle de şirketin dışa dönük olarak aslında iyi gittiği zamanlarda.
İçeriden bilgi sahibi olan kişinin kendi hisselerinden ne kadarını sattığını bilmek de önemlidir. %5'lik bir satış tabii ki %50'lik bir satıştan daha az önemli olacaktır.
CEO örneğin hisselerini satıyorsa, bu durumu kesinlikle daha yakından incelemelisin.
Her zaman bağlamı değerlendirin.
Ancak burada da aynı kural geçerli. Bir bağlam olmadan Bu tam olarak değerlendirmesi zor bir durum. Bu durum yakın geçmişten bir örnekle açıkça anlaşılabilir.
Elon Musk, Tesla'nın CEO'su olarak milyarlarca dolar değerinde hisse satışı gerçekleştirdi. Bağlam olmadan bu başlık, Tesla hissesi için muhtemelen (çok) olumsuz bir gelişme anlamına gelebilirdi. Ancak satış, Twitter'ın satın alınması için finansman sağlamak amacıyla yapıldığı için, satış başka (daha olumlu) bir perspektifte ele alınabilir.
Bu ifadelerle, bu önlemlerin mantıklılığı veya mantıksızlığı hakkında bir yorum yapmak istemiyoruz, ancak Insiderhandel'in bağlam tarafından ne derece şekillendirildiğini vurgulamak istiyoruz.
Bilim, içeriden öğrenenlerin işlem yapması hakkında ne diyor?
Makalenin sonunda, bilimin içeriden öğrenenlerin işlemleri hakkında ne dediğine kısaca değinmek istiyoruz. Çünkü içeriden öğrenenlerin işlemleri çok sayıda çalışmada incelenmiştir.
Temelde, içeriden yapılan alım satımların gelecekteki getiriler hakkında bilgi verebileceği söylenebilir. Burada, içeriden yapılan alımların ortalama olarak hisse senedi fiyatları üzerinde içeriden yapılan satışların üzerinde olan negatif etkisinden daha büyük pozitif bir etkisi vardır.
Bilim de üst düzey kişiler tarafından gerçekleştirilen Insidertrades'in hisse senedi fiyatları üzerinde daha güçlü bir etkiye sahip olduğunu doğruluyor.
Aynı şekilde mantıklı. İşlem ne kadar büyükse, o kadar önemli. İşlemi yapan kişi sayısı ne kadar fazlaysa, o kadar önemli.
Bu makale için son olarak bilimden yeni bir bilgi daha. Araştırmalara göre, küçük şirketlerdeki insider ticaretleri, büyük şirketlerde olduğundan daha fazla kurs üzerinde etkili olmaktadır.
İlgili daha fazla bilgiyi örneğin şurada bulabilirsin. 2iQ Research ve Kanıta Dayalı Yatırımcı.