İngiliz bankası Standard Chartered, skandal dolu Libor faiz oranının geçişi için emsal teşkil eden bir davada, aralarında hedge fonu DE Shaw'un da bulunduğu birkaç kendi yatırımcısına dava açtı.

Londra Yüksek Adalet Mahkemesi'nde bu hafta görülecek dava, diğer şirketlerin temettü ödemeleri üzerinde geniş kapsamlı etkiler yaratabilir. Davanın merkezinde, Standard Chartered Bankası'nın, yasal belgelerden geldiği üzere, yatırımcıların onayı olmadan imtiyazlı hisse senetlerinin faiz oranında bir değişiklik yapıp yapamayacağı sorusu yer alıyor.

İlk Libor Davasında Mahkeme Kararı, Finans Sektörü İçin Potansiyel Bir Dönüm Noktası Olarak Görülüyor; Libor, Yıllarca Süren Skandalların Ardından Haziran 2023'te Kapatıldı.

İşletmelerin geçişini kolaylaştırmak amacıyla geliştirilen sentetik Libor'un geçici çözümü, bu ay sona erecek. Standard Chartered, 2006 yılında faiz oranı daha sonra Libor'a bağlanan 750 milyon dolarlık tercihli hisse senedi ihraç etmişti. Ancak ihraç prospektüslerinde, Libor'un kaldırılması durumunda ne olacağı belirlenmemişti.

Banka, faiz oranını SOFR'a (Güvenceli Gecelik Finansman Oranı) dönüştürmeye çalışıyor, ancak yatırımcılarının direnişiyle karşılaşıyor. Yatırımcılar, SOFR'un ekonomik ve finansal kriz zamanlarında Libor'dan farklı davrandığını ve bu nedenle uygun bir ikame olmadığını savunuyorlar.

Standard Chartered, Ocak 2022'de yatırımcılarının onayını alarak SOFR'a geçişi kabul ettirmeye çalıştı, ancak bu girişim reddedildi. Bunun üzerine banka, Haziran 2023'te değişikliği zorla kabul ettirmek için dava açtı. Davalılar arasında DE Shaw's Galvanic Portfolios'un yanı sıra Boston merkezli hedge fon yöneticisi Bracebridge Capital'in üç fonu da bulunuyor.

Beş günlük dava, Londra Ticaret Mahkemesi'nde Cuma günü başlıyor ve kararın Ekim ayı sonuna kadar verilmesi bekleniyor. Yatırımcıların avukatları, Standard Chartered'ın imtiyazlı hisseleri geri almasını ve güncellenmiş faiz oranıyla yeni hisseler çıkarmasını talep ediyor.

Hem Standard Chartered hem de DE Shaw yorum yapmayı reddetti. Bracebridge, taleplere cevap vermedi.