Dünyanın en büyük varlık yöneticisi olan BlackRock, yönetimindeki varlıkların 10,6 trilyon ABD dolarına ulaşarak yeni bir rekor kırdığını açıkladı. Bu, şirketin Pazartesi günü açıkladığı son çeyrek rakamlarından ortaya çıktı.
CEO Larry Fink, yatırımcıların geleneksel tahvil fonları yerine daha çok uygun maliyetli Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler) ve alternatif yatırımlara yönelerek şu anda tahvil piyasalarında bir "dumbbell etkisi" yarattığını vurguladı.
Varlıklar harekette", dedi Fink ve hâlâ büyük nakit yığınlarında oturan yatırımcıların ABD'de olası bir faiz indirimine hazırlanırken ve bu yıl büyük bir hisse senedi rallisini kaçırdıklarını fark ettiklerini belirtti.
Hisse senedi yatırımcıları, halihazırda pasif endeks fonları ve korelasyonsuz getiriler vaat eden yüksek fiyatlı özel sermaye fonları arasında büyük ölçüde bölünmüş durumda. Fink'e göre, bu trend artık tahvil piyasasında da görülüyor.
Geçmişte hisselerde dambıl etkisinden bahsetmiştik. Şimdi bunu tahvil piyasasında da gördüğümüzü düşünüyorum," diye ekledi. "Bu, insanların paralarını nakitten çıkarıp büyük ölçüde sabit getirili menkul kıymetlere, ETF'lere ve özel krediler ve altyapı tahvilleri gibi alternatif gelir odaklı ürünlere kaydırdığı bir an.
Fink'e göre, BlackRock, dev iShares-ETF işi ve Eylül sonuna kadar tamamlanması planlanan Global Infrastructure Partners'ın yakın zamanda gerçekleşecek devralımı nedeniyle, bu trendden faydalanmak için çok iyi bir konumda bulunuyor.
Fink’in yorumları, dünyanın en büyük varlık yöneticisinin 30 Haziran’da sona eren çeyrek için 4,81 milyar dolarlık bir gelir bildirmesi ve bu rakamın bir önceki yıla göre yüzde 8’lik bir artışı temsil etmesine rağmen, Bloomberg’in anket yaptığı analistlerin beklediği 4,84 milyar dolardan biraz düşük kalması üzerine geldi.
İyileştirilmiş marjlar, net kârı bir önceki yıla göre yüzde 9 artırarak 1,5 milyar ABD dolarına çıkardı. 1,56 milyar ABD doları olan düzeltilmiş rakam, 1,47 milyar ABD doları beklentilerini aştı.
Yönetilen varlıklar çeyrek bazında yüzde 1,7 arttı. Ancak, çeyrekteki net girişler 82 milyar ABD doları ile 112 milyar ABD doları beklentilerinin altında kaldı. Hisse senetlerine girişler 6 milyar ABD dolarına düştü, bu durum kurumsal müşterilerin yeniden yapılanmasıyla etkilendi. Sabit getirili menkul kıymetlere girişler, 20 milyar ABD doları çeken tek bir kurumsal müşterinin kaybıyla baskı altına alındı.
İki hafta önce BlackRock, alternatif yatırımlara ve teknolojiye yatırım yapmaya devam ettiği için özel piyasalara yönelik bir veri sağlayıcısı olan Preqin'i satın aldığını duyurdu. ETF girişleri, şirketin Bitcoin ürününe olan güçlü ilgi nedeniyle arttı.
„BLK'nin özel piyasalardaki yeteneklerini güçlendirmek için yaptığı yatırımlar, düşük getiriye sahip iShares ETF'lerine olan bağımlılığı azaltmaya ve şirketin özel varlıklar alanındaki güçlü uzun vadeli büyüme fırsatlarından yararlanmasını sağlamaya yardımcı olacak“ diye yazdı Edward Jones analisti Kyle Sanders.
BlackRock, geleneksel varlık yönetimi emsallerine kıyasla her zaman çok daha yüksek bir kazanç çarpanıyla işlem gördü, ancak son altı ayda şirketin hisseleri daha geniş finans sektörünün gerisinde kaldı. Yıl başından bu yana yüzde 1,4 oranında yükseldiler, S&P 500'deki finans şirketleri ise yaklaşık yüzde 12 oranında arttı.
Martin Small, Mali İşler Direktörü, şirketin yıllık %5 organik ücret artışı olan uzun vadeli hedefine ulaşma yolunda olduğunu ve harcamaların düşük tek haneli yüzdelerde artış göstermesi beklendiğini, satın almalardan ayrı olarak belirtti.
Varlık yöneticisinin hisseleri Pazartesi günü yüzde 0,6 daha düşük kapandı.
