Amerikas största banker rapporterade oväntat starka resultat för första kvartalet, vilket betonar ekonomins motståndskraft och driver allt från Main Street till Wall Street. JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs och Morgan Stanley överträffade eller mötte analytikernas förväntningar när det gäller omsättning och vinst. Trots en robust konsumtion och en ökad efterfrågan på affärsavtal samt aktie- och obligationsförsäljningar som ökade intäkterna för de starkt Wall Street-orienterade bankerna, dämpades resultaten av trycket från stigande räntor som belastade vinstmarginalerna.
De sex stora bankerna rapporterade sammanlagda vinster på 35,63 miljarder amerikanska dollar, en minskning med 3% jämfört med föregående år, varav hälften av bankerna hade en vinstminskning medan den andra hälften uppvisade en vinstökning. De sammanslagna intäkterna ökade med 4% till 139,07 miljarder amerikanska dollar.
Bankerna signalerar dock att uppsvinget på kapitalmarknaderna är skört och räknar inte med mycket omsättnings- och vinsttillväxt i år. Bankcheferna noterade att ekonomin fortfarande är robust, något som återspeglas i konsumenternas och företagens utgifter och låneupptagande. Intäkterna från förmögenhetsförvaltningsgrenarna ökade också.
Kreditkortstransaktioner och transaktionsvolymer sköt i höjden. De aggregerade utgifterna för betal- och kreditkort hos JPMorgan, den största utgivaren i gruppen, ökade med 9%, och de utestående kreditkortsaldona ökade med 15%.
Investmentbank-divisionerna hos bankerna levererade ett av sina bästa kvartal sedan Federal Reserve påbörjade räntehöjningarna som svalt det företagsmässiga affärsskapandet sedan 2022. "Banksektorn tog fart under kvartalet, lett av nästan rekordhöga nivåer av emission av investment grade-obligationer på grund av förbättrade marknadsförhållanden som fick emittenterna att framskynda aktiviteter", sa Jane Fraser, VD för Citigroup, under bankens analytikersamtal.
"Goldman Sachs och Citigroup uppgav båda en ökning av investmentbankavgifter med 32% jämfört med föregående år. Flera stora banker rapporterade en minskning av intäkterna från M&A- och rådgivningsverksamhet, medan Goldman såg en ökning med 24%."
Trots förbättringar förblir investeringsbankverksamheten under de historiska normerna. JPMorgan varnade för att låntagare kanske blir mindre aktiva på kapitalmarknaderna senare under året. Goldman meddelade att deras backlogg av framtida investeringsbankintäkter har fallit sedan slutet av 2023.
Resultaten betonar de utmaningar som banker står inför, särskilt med tanke på osäkerheten kring räntor och geopolitiska spänningar. Trots nuvarande framgångar förblir de långsiktiga utsikterna osäkra, eftersom högre räntor kan belasta bankernas balansräkningar samt leda till högre kostnader för kundinsättningar.
