Coinbase, den största kryptobörsen i USA, meddelade på tisdagen att de kommer att utfärda konvertibla säkerställda skuldebrev värda en miljard amerikanska dollar i en privat placering med förfallodatum 2030. Skuldebreven kommer att förräntas halvårsvis i efterskott och förfaller den 1 april 2030, om de inte återköps, inlöses eller konverteras tidigare. Detta framgår av ett pressmeddelande från företaget.

Dessa skuldebrev utgör prioriterade, osäkrade förpliktelser som enligt ett pressmeddelande från Coinbase kan omvandlas till kontanter, stamaktier av klass A i Coinbase eller en kombination av båda, efter eget val. Räntesatsen, inledande omräkningskurs och andra villkor kommer att fastställas av företaget vid prissättningen av erbjudandet. Dessutom ger Coinbase de första köparna av skuldebreven en 30-dagars option att köpa ytterligare skuldebrev till ett nominellt värde av upp till 150,0 miljoner US-dollar, uteslutande för att täcka övertilldelningar.

Företaget planerar att använda intäkterna från försäljningen av obligationerna för återbetalning eller förköp respektive inlösen av sina utestående konvertibla obligationer med förfallodatum 2026, 2028 och 2031. Intäkterna kan även användas för allmänna företagssyften, inklusive rörelsekapital och investeringsutgifter, samt för att täcka kostnaderna för begränsade Call-transaktioner.

Om de initiala köparna utnyttjar sitt optionsköp för ytterligare skuldebrev planerar företaget att använda en del av nettointäkterna för genomförandet av fler cap call-transaktioner. Dessutom förbehåller sig Coinbase rätten att använda en del av nettointäkterna för investeringar eller förvärv av andra företag, produkter eller teknologier som företaget identifierar från tid till annan.

Coinbase-aktien stängde på tisdagen på NASDAQ med en ökning på 0,78 procent till ett pris av 256,14 US-dollar. På onsdagen noterades papperet under handeln dock tillfälligt 0,64 procent lägre vid 254,51 US-dollar. Sedan årets början har aktien redan uppvisat en ökning på 46,34 procent.