Reklamgruppen WPP befinner sig i slutgiltiga förhandlingar om att sälja sin majoritetsandel i finanskommunikationsföretaget FGS Global till private equity-gruppen KKR för cirka 800 miljoner dollar. Enligt tre personer med insyn i samtalen kan avtalet tillkännages så tidigt som på onsdag när WPP redovisar sina nästa finansiella resultat.

Inom ramen för den planerade affären kommer WPP att sälja sin 50,5-procentiga andel i FGS för cirka 800 miljoner dollar, vilket kommer att värdera företaget till totalt cirka 1,6 miljarder dollar. KKR kommer att öka sin andel från cirka 30 procent till runt 80 procent, medan de återstående andelarna kommer att innehas av företagets partners och ledning.

Källor nära affären betonade att det var viktigt att partnerna fortsatte att behålla en del av eget kapital för att skapa ett incitament för deras kvarstående. Ännu på tisdagen hade dock ingen slutgiltig överenskommelse träffats. WPP och KKR avböjde kommentar.

FGS Global bildades genom sammanslagningen av det London-baserade företaget Finsbury, Frankfurt-baserade Hering Schuppener och Glover Park Group som har sitt säte i Washington DC. Företaget har nästan 30 kontor världen över och betjänar mer än 1 600 kunder. Förra året uppnådde gruppen en omsättning på cirka 450 miljoner dollar och ett resultat före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar (EBITDA) på runt 95 miljoner dollar.

Durch den Erwerb von FGS setzt KKR darauf, das Geschäft weiter auszubauen und in den kommenden Jahren entweder einen Käufer zu finden oder an die Börse zu gehen. Die Finanzkommunikationsbranche durchläuft derzeit eine Welle der Konsolidierung, da ehemals auf den Inlandsmarkt fokussierte Unternehmen ihre Dienstleistungen bündeln und umfassende Abdeckung für Top-Manager, Konzerne und Finanzgruppen anbieten wollen.

Inte alla uppköp i denna bransch har dock gått smidigt. Private equity-gruppen CVC fick problem efter sin investering i FGS-konkurrenten Teneo år 2019 när två av de tre grundarna abrupt lämnade under pandemin efter en serie skandaler inom några få månader.

Försäljningen av FGS sker bara några dagar efter att Philip Jansen utsetts till ny ordförande för WPP. Denna utnämning, som först rapporterades av Financial Times, förväntas leda till en ny översyn av företagets framtida strategi. Jansen har omfattande erfarenhet inom företagssektorn, bland annat från BT och Worldpay.

Affären kommer att stärka det finansiella läget för annonsnätverket, som har varit under observation de senaste månaderna eftersom det har presterat relativt svagt jämfört med konkurrenter som franska Publicis. Samtidigt kommer affären att åter väcka diskussioner om huruvida WPP:s aktiekurs fullt ut återger värdet av dess olika affärsenheter, som globalt täcker media, marknadsföring, PR och reklam.

WPP positionerar sig alltmer som ett teknikorienterat företag som använder artificiell intelligens och datadrivna tjänster för sina kunder för att skapa riktade kampanjer snabbare och effektivare.

FGS betraktades i allt högre grad som inte hörande till kärnverksamheten i agenturnätverket, som redan äger Burson, ett av världens största PR-företag, samt BCW och Hill & Knowlton under Corey duBrowa, Googles tidigare kommunikationschef. Andra byråer i nätverket, såsom Ogilvy, erbjuder också PR-tjänster.

Financial Times avslöjade i början av året att KKR hade gjort ett försök att ta över majoriteten av FGS. Private-equity-gruppen förvärvade cirka 30 procent av företaget i en affär som värderade Finsbury till ungefär 1,5 miljarder dollar år 2023. WPP förblev majoritetsägare i företaget enligt avtalet med cirka 50,5 procent av aktierna, medan FGS-anställda behöll resten.

Die Vereinbarung könnte auch die Pläne des Unternehmens für einen Börsengang in den nächsten zwei Jahren verzögern. Goldman Sachs berät WPP in dieser Angelegenheit.