Den brittiska eventkoncernen Informa befinner sig i avancerade förhandlingar om att förvärva den börsnoterade konkurrenten Ascential, som anordnar globala konferenser som reklamfestivalen Cannes Lions, för mer än 1,1 miljarder pund.

Evenemangsbranschen har återhämtat sig starkt från pandemin och överträffar nu nivåerna före krisen, eftersom företag i stor skala återvänder till fysiska evenemang och prisutdelningar. På denna blomstrande marknad meddelade Ascential på tisdagseftermiddagen att de mottagit ett villkorat förslag från Informa om ett möjligt kontantbud på 568 pence per aktie, vilket motsvarar mer än 1,1 miljarder pund.

Ascential bestätigte einen früheren Bericht der Financial Times über die Gespräche und erklärte, dass der Vorstand "geneigt sei, den Vorschlag zu empfehlen". Die Übernahme könnte bereits am Mittwoch bekannt gegeben werden, wenn Informa, der weltweit größte Eventveranstalter, seine neuesten Finanzergebnisse veröffentlicht, so zwei mit den Gesprächen vertraute Personen. Eine Person warnte jedoch, dass der Deal noch nicht unterschrieben sei und noch scheitern könnte. Informa lehnte einen Kommentar ab.

Ascential har nyligen förenklat sin verksamhet och fokuserar nu huvudsakligen på evenemang, med ytterligare intäkter från abonnemangs- och konsulttjänster. Detta har underlättat uppköpet av Informa, som redan är världens största evenemangsarrangör. Ascential, som sysselsätter cirka 700 anställda, tillkännagav i mars att de skulle återbetala 850 miljoner pund till aktieägarna efter att ha sålt sina divisioner för digital handel och trendprognoser för 1,4 miljarder pund. På tisdagen handlades Ascential till 367 pence, vilket motsvarar ett marknadsvärde på 749 miljoner pund. Aktierna hoppade 20 procent på nyheten om samtalen och stängde på 446,8 pence.

Aktierna i Informa har ökat med cirka 14 procent under det senaste året, vilket gav företaget ett marknadsvärde på 11,3 miljarder pund på tisdagseftermiddagen. Sedan botten under pandemin, som stoppade den globala evenemangsbranschen, växer företaget varje kvartal. Under ledning av Stephen Carter, den tidigare VD:n för kommunikationstillsynsmyndigheten Ofcom, har Informa utökat sin verksamhet genom förvärv, inklusive förvärvet av eventgruppen Tarsus från Charterhouse Capital Partners för 940 miljoner dollar i mars förra året.

Under samma månad förvärvades Hyve av private equity-gruppen Providence Equity Partners för 580 miljoner dollar, och konkurrenten Cvent av Blackstone för 4,6 miljarder dollar, vilket visar investerarnas intresse för den växande eventbranschen. Ascential är ett av få återstående eventföretag av betydande storlek. Analytiker från Peel Hunt beskrev Ascentials event som "prestigefyllda med hållbar tillväxtpotential som bör motivera en premiumvärdering".

Peel Hunt beskrev Cannes Lions som reklambranschens "Oscars". Ascential äger också Money20/20, en serie viktiga evenemang för fintech-sektorn som hålls i april i Asien, i juni i Europa och i oktober i USA. Ascential anordnade i år ett tvådagars kapitalmarknadsevenemang på Cannes Lions, där potentialen för framtida tillväxt, inklusive M&A-möjligheter, betonades.

Peel Hunt sade: "Företaget har under åren avyttrat många mindre prestigefyllda evenemang. Detta gör det möjligt för dem att ta premiumpriser från deltagare och säkra stora sponsorskap och därigenom skapa starka konkurrensfördelar.