Aktiekursen för Birkenstock har återhämtat sig avsevärt sedan den misslyckade börsintroduktionen i USA i oktober förra året. På tisdagen fanns det dock motvind innan börsen öppnade, eftersom den största Birkenstock-aktieägaren, L Catterton, släppte miljoner aktier på marknaden.
Birkenstock meddelade sent på måndagskvällen att ett andra erbjudande ska placera 14 miljoner aktier. Av dessa kommer 9,88 miljoner från finansinvesteraren L Catterton, som hittills har hållit 81 procent av Birkenstocks stamaktier. Efter avslutad placering kommer L Catterton fortfarande att äga 73,2 procent av aktierna, vilket motsvarar ungefär 137,5 miljoner aktier.
De återstående aktierna kommer från chefer och anställda som vill använda försäljningsintäkterna till att betala skatter som uppstått i samband med börsintroduktionen eller erhållna personalaktier. L Catterton medger också en 30-dagars option att köpa upp till ytterligare 2,1 miljoner aktier. Birkenstock säljer själv inga aktier i detta erbjudande och får inga intäkter från det.
Sedan den misslyckade börsintroduktionen, där första kursen var 41 USD vilket var betydligt under utgivningspriset på 46 USD, har Birkenstock-aktien ökat avsevärt. Sedan årets början har kursen stigit med 22,68 procent till 59,78 USD senast (per den 24 juni 2024). Vid denna kurs skulle det andra erbjudandet ha ett volym på cirka 837 miljoner USD.
På tisdagen föll dock aktiekursen med 4,03 procent till 57,37 US-dollar på grund av den aviserade nyemissionen.
Medan aktieägare såg placeringen av det stora aktiepaketet som något negativt, var Birkenstocks VD Oliver Reichelt optimistisk. "Baserat på de positiva utsikterna och företagets starka prestation är det planerade sekundära erbjudandet en möjlighet att bredda vår investerarbas ytterligare och öka aktiens likviditet", sade han. Man ska anstränga sig för att placera aktierna hos långsiktiga investerare som uppskattar företagets hållbara värde.
Här är rubriken översatt till svenska:
Även L Catterton betonade det långsiktiga partnerskapet med Birkenstock. "Vi på L Catterton förblir djupt engagerade i Birkenstock och är långsiktiga partners som är starkt övertygade om företagets tillväxthistoria," sade Michael Chu, Global Co-CEO för L Catterton.
Placeringen av aktierna av L Catterton och det samtidiga åtagandet till ett långsiktigt partnerskap visar förtroendet för Birkenstocks framtida utveckling. Om marknadsaktörerna ser detta lika positivt återstår att se under de kommande veckorna.
