Tyska Finansinspektionen (BaFin) meddelade på tisdagen att Deutsche Banks finanserapport för 2019 inte uppfyllde internationella redovisningsstandarder eftersom viktiga uppgifter om historiska förluster i USA saknades.

Enligt BaFin misslyckades banken att avslöja år 2019 att 2,1 miljarder euro i latenta skattefordringar var kopplade till flera års förluster i de olönsamma amerikanska verksamheterna. Dessutom förklarade Deutsche Bank inte i sin årsrapport hur de avsåg att generera framtida vinster i regionen – en lagstadgad upplysning enligt IFRS-reglerna, eftersom banken hoppades att kvitta de historiska förlusterna mot framtida vinster i regionen, enligt tillsynsmyndigheten.

Beslutet återspeglar en mycket tuffare inställning från de tyska tillsynsmyndigheternas sida när det gäller att tillämpa redovisningsstandarder, särskilt efter Wirecard-skandalen, en av de största redovisningsskandalerna i Europa efter andra världskriget. Deutsche Bank behöver dock inte omformulera sina resultat för 2019 och står inte inför några böter eller andra sanktioner på grund av redovisningsfelen.

Aktierna i Deutsche Bank föll med 1,4 procent i morgonhandeln, mer än dubbelt så mycket som den bredare tyska aktiemarknaden, som sjönk med 0,6 procent.

BaFin är sedan 2022 den tyska bokföringsregulatorn och ersatte den Financial Reporting Enforcement Panel, en privat institution med halvmyndighetsbefogenheter och begränsade resurser. Beslutet mot Deutsche Bank är ett av dess hittills mest framstående åtgärder.

Thorsten Pötzsch, chef för balansreglering på BaFin, förklarade 2022 för Financial Times: "Vårt budskap till företagen är att företag som använder olagliga redovisningstrick inte har någon plats på den tyska kapitalmarknaden" och tillade, "risken att bli ertappad har aldrig varit så hög som idag.

Die Deutsche Bank motsatte sig BaFin-domen och förklarade att de var övertygade om att de finansiella rapporterna och andra avslöjanden för 2019 "helt överensstämmer med IFRS-kraven".

Banken reagerade inte omedelbart på en förfrågan från Financial Times om den kommer att vidta rättsliga åtgärder mot BaFin-beslutet. Det tyska fastighetsbolaget Adler, som anklagas för flera allvarligare brister i flera årsrapporter, bestrider tillsynsmyndighetens slutsatser.

Beslutet från BaFin hänvisar till en tvåsidig anmärkning om inkomstskatt i bankens finansiella rapport för 2019. I anmärkningen avslöjar Deutsche Bank 5,4 miljarder euro i latenta skattefordringar som kan kvittas mot framtida vinster, jämfört med 6,7 miljarder euro under 2018. I mitten av 2019 började VD Christian Sewing med en radikal omstrukturering som inkluderade en minskning av investmentbankverksamheten då Deutsche Bank avvecklade sin aktiehandelsavdelning och avskrev latenta skattefordringar från denna verksamhet.

Eftersom banken dock behöll 2,1 miljarder euro i latenta skattefordringar från tidigare förluster i USA i sin balansräkning, argumenterade BaFin att banken enligt lag var skyldig att avslöja denna detalj samt en förklaring till varför de var övertygade om att de förlustbringande affärerna i framtiden åter skulle ge vinst.

Die Deutsche Bank berättade för Financial Times att BaFins påstående "hänvisar till en fotnot i vår finansiella rapport för 2019" och tillade att "det finns inga indikationer från BaFin på någon felaktighet i Deutsche Banks räkenskaper för 2019 och ingen omarbetning eller andra åtgärder är nödvändiga.

KPMG, som 2020 ersattes av EY som revisor för Deutsche Bank, avböjde att kommentera.