Warren Buffett: Tre aktier dominerar hans portfölj

Warren Buffett, den legendariske 'Oraklet från Omaha,' har i sin roll som VD för Berkshire Hathaway uppnått en fenomenal avkastning på över 5 400 000 % för företagets A-aktier. En central aspekt av hans framgångssaga är hans preferens för koncentration i portföljen. Trots en omfattande investeringsportfölj med 43 aktier värda 309 miljarder dollar är 53 % av detta kapital placerat i endast tre aktier. En av dessa dominerande positioner är Apple. Trots nyligen genomförda försäljningar av över 500 miljoner aktier, förblir Apple med cirka 400 miljoner aktier, som utgör nästan 29 % av de investerade tillgångarna, en betydande investering. Buffett uppskattar Apples förmåga att genom innovativa abonnemangstjänster uppnå högre marginaler och minska beroendet av iPhone-försäljningen. Apples marknadsledande aktieåterköpsprogram, som sedan 2013 omfattar cirka 700 miljarder dollar, har dessutom kontinuerligt ökat Berkshire Hathaways andel. Den näst största positionen i Buffetts portfölj är American Express. Redan sedan 1991 i Berkshire Hathaways ägo, drar detta finansbolag nytta av ständigt växande siffror inom kreditkortsområdet samt av avgifter och räntor från krediter. Buffetts strategi att investera i finansiella tungviktare bygger på kunskapen om ekonomiens cykler, som innebär upp- och nedgångar. Med en låg inköpskostnad på 8,49 dollar per aktie uppnår Berkshire Hathaway en imponerande utdelningsavkastning på 33 %. Bank of America, även den en finansiell institution, utgör den tredje pelaren i Buffetts koncentrerade portfölj. Trots försäljningen av nästan 174 miljoner aktier under de senaste tre månaderna förblir BofA en betydande investering. Ränteutvecklingen under de senaste åren har hjälpt banken att avsevärt öka sina netto ränteintäkter. Dock skulle en förestående fas av räntesänkningar kunna sätta press på bankens vinster. Om Berkshire Hathaways andel i BofA skulle falla under 10 % skulle mindre detaljerad information om framtida transaktioner vara nödvändig. Dessa tre branschjättar – Apple, American Express och Bank of America – utgör mer än hälften av Warren Buffetts enorma portfölj. Framgången med denna strategi visar än en gång hur selektiv koncentration och långsiktigt tänkande kan uppnå stora avkastningar.