Broadcom i turbulentno putovanje ka podeli akcija: Tehno-giganti u fokusu

Deonice Broadcoma (AVGO) su se povukle za 6,3 % od deoničkog cepanja 10 prema 1 dana 15. jula. Pad je rezultat hlađenja AI-pokretanog rasta u polovodičkim deonicama. Investitori su izrazili zabrinutost u vezi sa perspektivama AI čipova kompanije. U istom periodu, deonice Broadcomovih konkurenata NVIDIA (NVDA) i Advanced Micro Devices (AMD) pale su za 8,9 % odnosno 19,7 %. I ovde su rastuće brige investitora u vezi sa troškovima za veštačku inteligenciju igrale ulogu. Ipak, AMD-ovi najnoviji rezultati za drugo tromesečje 2024. pokazali su nastavak snažne potražnje za AI čipovima, posebno kroz uvođenje Instinct MI300 GPU-ova i dvocifreni procenat rasta prodaje četvrte generacije EPYC CPU-ova. Ovi impresivni rezultati su podigli cene deonica sva tri preduzeća i doneli investitorima toliko potrebnu olakšicu. Deonice AMD su skočile za 4,36 % i zatvorile se 31. jula na 144,48 dolara. NVIDIA je porasla za 12,81 % do 117,02 dolara, dok su AVGO deonice porasle za 11,96 % na 160,68 dolara. Na godišnjem nivou, AVGO deonice su porasle za 44 % i premašile dobitak Zacks Computer & Technology sektora od 20,1 %. NVIDIA je u istom periodu zabeležila značajan rast od 136,3 %, dok su se AMD deonice smanjile za 2 %. AVGO koristi prednosti rastuće potražnje za AI infrastrukturom i jakim korišćenjem generativne AI. Posebno je značajno udvostručenje isporuka PCI Express sklopki i NIC-ova u AI pozadini. Prodaja AI-a povećana je za impresivnih 280 % na godišnjem nivou i očekuje se da će premašiti 11 milijardi dolara za fiskalnu 2024. godinu. Kompanija se takođe može pohvaliti Bailly-jem, vodećim svetskim 51,2-terabita-po-sekundi Ethernet prekidačem sa ko-pakovanom optikom. Pored toga, Broadcom nudi prvu sveobuhvatnu PCIe rešenje za povezivanje u industriji, čime odgovara na rastuće zahtjeve za povezivanjem AI ekosistema. Zahvaljujući svom jakom portfoliju, Broadcom je povećao prognoze za fiskalnu 2024. godinu. Očekuju se prihodi od 51 milijarde dolara, podstaknuti dominantnim položajem na AI infrastrukturnom tržištu. Portfoliom narudžbina dominiraju teškaši poput Alphabeta i Meta Platforms, koji koriste Broadcom-ove ASIC-e za podršku veštačke inteligencije i mašinskog učenja. Ipak, tromi tržišta širokopojasne mreže i serverske memorije mogli bi kratkoročno oslabiti izglede, zbog čega Broadcom trenutno predstavlja rizičnu investiciju. Kompanija trenutno ima Zacks Rank #3 (Hold), što znači da bi bilo pametno sačekati povoljniji trenutak za ulazak.