Delnice čipov so v sredo doživele okrevanje, saj so vlagatelji vedno bolj prepričani, da bodo velika podjetja še naprej močno vlagala v tehnično infrastrukturo za podporo umetne inteligence (UI). Delnice Nvidie, Arma in AMD-ja, ki so v torek padle zaradi skrbi glede vzdržljivosti lanske močne rasti UI, so ponovno pridobile na vrednosti.
Okrevanje je spodbudila izjava Microsofta v torek zvečer, da bo podjetje še naprej močno vlagalo v umetno inteligenco. Nvidia je zaključila 13 odstotkov višje in je v enem samem dnevu svoji tržni kapitalizaciji dodala 329 milijard dolarjev. Britanski oblikovalec čipov Arm je pred četrtletnimi rezultati, ki naj bi bili objavljeni po zaprtju borze, pridobil več kot 8 odstotkov. AMD, ki je v torek zvečer poročal o močni povpraševanju po svojih čipih za umetno inteligenco, je pridobil 4 odstotke.
Nasdaq Composite, tehnološko osredotočen indeks, se je začasno zvišal za več kot 3 odstotke, vendar je zaključil s povečanjem za 2,6 odstotka. Florian Ielpo, vodja makroekonomskega področja pri investicijskem upravljalcu Lombard Odier, je dejal, da so delnice podprte s sorazmerno zadržanim stališčem predsednika Zveznih rezerv, Jaya Powella.
Hier ist die Übersetzung des angegebenen Texts in Slowenisch:
Medtem ko Fed v sredo ni spremenil obrestnih mer, vlagatelji vedno bolj verjamejo, da bi lahko centralna banka že septembra znižala obrestne mere. »S tem lahko trgi prezrejo vzpone in padce trenutne sezone poročanja ter razmišljajo o boljši makro- in mikroekonomski prihodnosti,« je dodal Ielpo.
Microsoft je bil edini izmed tako imenovanih sedmih veličastnih Megacap tehnoloških delnic, ki je v sredo zaključil nižje in padel za 1 odstotek. Podjetje v poročilu o zaslužku za drugo četrtletje ni doseglo visokih pričakovanj glede rasti oblačnih storitev, kljub temu, da je povpraševanje po njegovih storitvah umetne inteligence preseglo razpoložljivo ponudbo računalniške moči, kar je podpiralo razpoloženje na trgu za dobavitelje polprevodnikov.
Microsoftovi kapitalski izdatki za četrtletje do 30. junija so znašali 19 milijard dolarjev, kar je skoraj 80 odstotkov več kot v enakem obdobju lani in nad napovedmi Wall Streeta. "Skoraj vsi" ti izdatki so bili namenjeni naložbam, povezanih z oblačnimi storitvami in umetno inteligenco, je dejala finančna direktorica Amy Hood.
Analitiki pri TD Cowen so v sredo zvišali svoje napovedi za Microsoftove kapitalske izdatke za poslovno leto 2025 s 70 na 84 milijard dolarjev. Hood je pojasnila, da polovica kapitalskih izdatkov gre za zemljišča, stavbe in najemne pogodbe, ki se “monetizirajo več kot 15 let in naprej”, medtem ko se druga polovica uporablja za tehnično opremo, vključno s čipi in strežniki, na podlagi signalov povpraševanja. Analitiki Deutsche Bank so v sredini zapisali: “Verjamemo, da bo ta nova razkritja bistveno pripomogla k umirjanju skrbi vlagateljev glede pravočasne pretvorbe Capex v prihodke.”
Podjetja, kot so Google, Amazon, Microsoft in Meta, vsako leto vlagajo več deset milijard dolarjev v zmogljivosti podatkovnih centrov, da bi podprla ogromen val aplikacij umetne inteligence, ki se pričakuje od hitre razširitve aplikacije ChatGPT podjetja OpenAI pred skoraj dvema letoma. Analitiki podjetja CFRA so pričakovali, da bo Amazon letos povečal svoje kapitalske izdatke za podporo logističnemu omrežju in infrastrukturi za umetno inteligenco. Za leto 2024 so napovedali skupni izdatek približno 64 milijard dolarjev v primerjavi s 52,7 milijardami dolarjev v letu 2023.
CEO podjetja Nvidia, Jensen Huang, je med odrskim intervjujem z izvršnim direktorjem podjetja Meta Markom Zuckerbergom na letni konferenci o računalniški grafiki dejal, da je skupina družbenih medijev namestila približno 600.000 njegovih najnovejših čipov umetne inteligence. "Delujete naprednejše kot skoraj kdorkoli drug," je dejal, Zuckerberg pa je z nasmehom odgovoril: "Smo dobri kupci.
Kljub ponosu tehnoloških voditeljev na njihove AI-sposobnosti so vlagatelji v zadnjih tednih postali bolj previdni glede kratkoročnih donosov teh izdatkov. "Trg vse bolj prepoznava, da se bo stopnja rasti dobička teh velikih tehnoloških podjetij verjetno upočasnila," je dejal Manish Kabra, vodja strategije za ameriške delnice pri Société Générale. "Bo Nasdaq vsako leto narasel za več kot 35 odstotkov? Morda, vendar verjetno ne. Torej trg niha, trgovci pa rotirajo in izstopajo iz delnic, kot je Nvidia.
Dodatno spodbudo so delnice čipov dobile po poročilu Reutersa, da bodo nove ameriške izvozne omejitve za opremo za proizvodnjo polprevodnikov na Kitajsko izvzemale zaveznike, kot sta Nizozemska in Japonska, kjer imajo sedež ključni dobavitelji, kot sta ASML in Tokyo Electron. Po poročilu so delnice ASML narasle za 5 odstotkov.
