Wells Fargo ocenjuje prihodnje možnosti oglaševalskih podjetij Magnite in The Trade Desk

Wells Fargo pogleda v prihodnost oglaševalske tehnologije in v nedavni študiji pod drobnogled vzame podjetji Magnite in The Trade Desk. Analitiki začnejo svojo oceno podjetja Magnite z oznako "Equal Weight" in napovedujejo, da bi lahko zlasti v letih 2025 in 2026 Netflix omogočil povečanje prihodkov od 2% do 5% nad soglasnimi napovedmi. Vendar pa hkrati trend proti povezanemu TV-ju vzbuja negotovost, saj bi lahko spremembe na oglaševalskem trgu povzročile pritisk na EBITDA in prizadele profitne marže. Med potencialne priložnosti za rast Wells Fargo vključuje tudi možne pozitivne učinke v sklopu tekočega postopka proti Googlu. Druga kritična točka je potreba po prilagoditvi stroškovne strukture zaradi zmanjševanja prihodkov, da bi se lahko podjetje bolj robustno odzivalo na spremembe na trgu. Za The Trade Desk pa Wells Fargo napoveduje boljše čase: To podpira rating "Overweight". Analitiki poudarjajo težave Alphabet glede regulativ, nova partnerstva ter znatno preusmeritev oglaševalskih proračunov Amazona na povezani TV, kar obeta pomembno rast. Poleg tega se pričakuje, da bodo uvedba oglasov na Prime Video in močno rastoča zaloga tako pri Roku kot Netflixu do let 2025 in 2026 prinesli dodatne spodbude. Pravno izzivi pri Alphabet so že zdaj dejavnik rasti in bi lahko dodatno prispevali k pridobivanju tržnega deleža. Nasprotno pa NewStreet Research izraža drugačno mnenje: Ocenjevanje The Trade Desk je bilo znižano iz "nevtralno" na "prodaj". Predvsem se leto 2025 smatra kot kritično, saj se pričakuje padec političnih oglaševalskih izdatkov zunaj volilnih obdobij. S ciljno ceno 86 ameriških dolarjev vidijo potencialno tveganje upada cene za več kot 27%.