Palantir Technologies: Nova zvezda na nebu S&P 500

Investitorji podjetja Palantir Technologies lahko z olajšanjem zadiha in se veselijo: podjetje za umetno inteligenco (UI) in analizo podatkov bo vključeno v prestižni indeks S&P 500. Od prve javne ponudbe delnic leta 2020 je delnica kazala znatno volatilnost, kar to novico naredi za vlagatelje še pomembnejšo. Vstop v S&P 500 potrjuje, kar so mnogi vlagatelji že dolgo domnevali: Palantir je podjetje visoke kakovosti in si zasluži mesto med najuglednejšimi podjetji Amerike. Ta nova pozicija v S&P 500 prinaša različne prednosti. Prvič, vključitev deluje kot potrditev, da Palantir izpolnjuje stroge zahteve, ki jih morajo izpolnjevati podjetja v indeksu. Te zahteve vključujejo trajnostne dobičke po splošno sprejetih računovodskih standardih (GAAP) in določene tržne kapitalizacijske pragove. Ti kriteriji pomagajo ohranjati špekulativne delnice izven indeksa in zagotavljajo, da S&P 500 predstavlja le najboljša ameriška podjetja. Samo izpolnjevanje teh zahtev je že izjemno. Poleg tega bi vključitev v S&P 500 lahko povečala povpraševanje po delnici. Mnogi vlagatelji vlagajo v sklade, ki posnemajo S&P 500. Ko bo Palantir uradno pridružen indeksu, bodo ti skladi morali skladno s tem kupiti delnice Palantirja. Vendar je ključ do vključitve v indeks na koncu bila temeljna moč Palantirja, kar naj bi služilo tudi kot osnova vsake investicijske teze. Palantir ustvarja dobičkonosne prihodke s prodajo svoje prilagojene programske opreme ameriški vladi, njenim zaveznikom in zasebnim podjetjem v ZDA. Ta tehnologija kombinira umetno inteligenco in analizo podatkov, da uporabnikom pomaga pri odločanju v realnem času. Naj gre za vojaške operacije, izboljšanje učinkovitosti bolnišnic ali odkrivanje finančnih prevar in trgovine z ljudmi – možnosti uporabe se zdijo brezmejne. Lani uvedena platforma AIP za aplikacije UI se je izkazala za pomemben motor rasti in znatno pospešila prihodke. Palantir je tudi finančno trdno postavljen s svojo močno bilanco stanja, ki vključuje 4 milijarde dolarjev gotovine in brez dolgov. Odločitev o nakupu delnic Palantir je odvisna od skrbnega vrednotenja podjetja v primerjavi z njegovimi rastnimi obeti. Stalna rast prihodkov nakazuje zdravo prihodnost. Analitiki pričakujejo, da bodo dobički v naslednjih treh do petih letih rasli povprečno za 30 % letno. Kljub temu delnica trenutno trguje s prihodnjim razmerjem P/E (price-to-earnings) 85, kar se zdi visoko celo za podjetje s takšno stopnjo rasti. Pogled na razmerje PEG (price/earnings to growth) lahko pomaga bolje razumeti stroške delnice. Razmerje PEG med 1,5 in 2 velja za idealno. Razmerje PEG Palantirja trenutno znaša 2,8, kar predstavlja znatno razliko, ki bi lahko zahtevala znatno korekcijo tečaja, da bi delnica znova postala privlačna. Če bo trg ostal volatilen, bi se v prihodnjih mesecih lahko pojavile boljše priložnosti za nakup. Trenutno je smiselno držati delnice Palantir, vendar to morda ni optimalen čas za vstop.