Deriva DAO je decentralizirana borza (DEX) za derivate na platformi Ethereum. Ponaša se s ključnimi prednostmi v delovanju v primerjavi z drugimi DEX-i, kot so sprotni cenovni podatki, hitra izvedba trgovanj in konkurenčna struktura provizij. Ker je od samega začetka zasnovana kot DAO, imajo trgovci in imetniki žetonov Deriva DAO neposreden nadzor in upravljajo platformo. Deriva DAO si prizadeva zapolniti vrzel na stičišču trgovanja in blockchain tehnologije z reševanjem težav, s katerimi se soočajo druge centralizirane in decentralizirane borze. Deriva rešuje težave s šibko varnostjo in morebitnimi regulativnimi ovirami, s katerimi se soočajo centralizirane borze (CEX), s tem da je zasnovana kot DAO, kar odpravlja skrbi glede cenzure in enojne točke odpovedi. Ponuja tudi učinkovito in kapitalsko učinkovito uporabniško izkušnjo z modelom knjige naročil, ki odpravlja težave z likvidnostjo in uporabniško izkušnjo decentraliziranih borz. S svojimi zunajverižnimi cenovnimi podatki, sistemom ujemanja in operaterji za likvidacijo Deriva DAO obljublja ujemanje hitrosti in učinkovitosti centraliziranih borz.

Deriva DAO je ustanovil Aditya Palepu, diplomant univerze Duke in nekdanji algoritemski trgovec z izkušnjami v programskem inženiringu. Podpira ga ekipa devetih ljudi, vključno s soustanoviteljem Fredericom Fortierjem, programskim inženirjem s sedežem v San Franciscu, ki ima več kot desetletje izkušenj z gradnjo distribuiranih sistemov. Deriva DAO podpira tudi impresiven nabor vlagateljev, saj so po več zaključenih krogih zbrali skupno 2,7 milijona dolarjev. Na seznamu vlagateljev so med drugim imena, kot so Polychain Capital, Coinbase Ventures, Electric Capital, Dragonfly Capital Partners, CMS Holdings, Three Arrows Capital, Calvin Liu (vodja strategije pri Compound) in raziskovalec kriptovalut Phil Daian.

Deriva DAO si prizadeva izstopati iz množice DEX-ov z uporabo edinstvene arhitekture. Za razliko od drugih borz Deriva DAO upravlja trgovanje in druge transakcije, povezane z borzo, ne na javni blockchain, temveč prek svoje operaterske mreže DerivaDEX. DAO upravlja z dvema tranšama zavarovalnih skladov iz svojega programa zavarovalnega rudarjenja in organskih zavarovalnih sredstev iz svojih borznih provizij na tem L2, da bi zavaroval trgovce pred avtomatskim zmanjševanjem vzvoda. Ta prilagojena rešitev drugega nivoja omogoča Deriva, da tekmuje s CEX-i glede hitrosti in stroškov. Visokofrekvenčno trgovanje je mogoče le, če je zagotovljena dokončnost transakcij v manj kot sekundi, kar Deriva dosega s svojo prilagojeno L2. Poleg tega se uporabnikom ni treba ukvarjati z visokimi stroški plina na omrežju Ethereum. Z uporabo te arhitekture se Deriva osredotoča na omogočanje osnovne funkcionalnosti centralizirane borze na ne-kustodialen način. Vsa sredstva so v skrbništvu in zavarovana z omrežjem Ethereum. V nasprotju z drugimi L2 rešitvami, kot so zk-rollupi ali optimistični rollupi, centralizirani sekvencer za vrstni red nima diskrecije nad pretokom naročil na Deriva (kot bi imeli na CEX-ih), uporabniki pa ne trpijo zaradi dolgih čakalnih dob za transakcije na blockchainu (kot je to v primeru optimističnih rollupov).

Skupna zaloga DDX je 100 milijonov. 50 % je izdano kot del začetne zaloge, ostalih 50 % pa bo izdanih v desetih letih kot del zaloge za rudarjenje likvidnosti. DDX ima naslednjo razporeditev žetonov: * 34,005,404 DDX iz začetne zaloge je dodeljenih ekipi in fundaciji DerivaDAO. 21,263,737 je odklenjenih ob zagonu omrežja. * 15,334,596 DDX iz začetne zaloge je dodeljenih investitorjem po enoletnem linearnem načrtu. * 660,000 DDX iz začetne zaloge je dodeljenih svetovalcem. 460,000 DDX po dvoletnem linearnem načrtu, 200,000 po načrtih treh mesecev ali manj. * 2,500,000 DDX iz zaloge za rudarjenje likvidnosti bo izdanih linearno v enem letu kot del programa rudarjenja zavarovanj. * Preostalih 47,500,000 DDX bo izdanih v desetih letih.

Pametne pogodbe Deriva DAO so bile revidirane s strani podjetja Quantstamp in ocenjene kot visoko kakovostne. Protokol zagotavlja varnost prek Ethereum, ene najbolj priljubljenih verig blokov za DAO-je, ki je zavarovana z mehanizmom soglasja dokazovanja dela, kjer rudarji pridobivajo nove Ether žetone. Niz decentraliziranih vozlišč potrjuje transakcije in ščiti verigo blokov Ethereum. Njegova prilagojena L2 rešitev je namensko izdelana stranska veriga operaterjev, ki izvajajo kodo znotraj zaupanja vrednih iz izvrševalnih okolij. To zagotavlja, da koda v tem okolju ne more biti popravljena in da je mogoče dokazati izvršitve v tem okolju. Na svoji stranski verigi Deriva uporablja Raft in mehanizem soglasja z vrstnimi točkami. V Raft operaterji zagotavljajo, da so naročila in druge menjalne transakcije veljavne, tako da na Ethereum prenašajo hash celotnega stanja menjalnice.

DDX je na voljo na Coinbase Exchange, Uniswap (V2), Sushiswap, Hoo in CoinEx.