Avalanche je bil lansiran s strani Ava Labs, ki so ga ustanovili profesor z Univerze Cornell Emin Gün Sirer ter doktorji računalništva z Univerze Cornell Kevin Sekniqi in Maofan "Ted" Yin. Gün Sirer je veteran na področju kriptografskih raziskav, saj je zasnoval konceptualno peer-to-peer virtualno valuto šest let pred objavo Bitcoinovega whitepaperja. Prav tako je bil vključen v delo na rešitvah za skaliranje Bitcoina in raziskave na Ethereum pred zloglasnim hekerskim napadom na The DAO leta 2016. Iz teh raziskav je nastal whitepaper, ki je privedel do ustanovitve Ava Labs leta 2018. Projekt je zaprl krog semenskega financiranja februarja 2019, ki je vključeval vlagatelje, kot so Polychain, Andreessen Horowitz in Balaji Srinivasan. Avalanche je zaključil svojo začetno ponudbo kovancev (ICO) leta 2020 v manj kot 24 urah ter zbral 42 milijonov dolarjev v tem procesu.

Avalanche poskuša rešiti t. i. trilemo verige blokov, ki trdi, da verige blokov ne morejo doseči zadostne stopnje decentralizacije v obsegu. Posledica tega so visoke provizije za plin, kar je pogosto primer pri Ethereumu. Da bi rešili to težavo, je Avalanche zasnoval tri medsebojno operabilne verige blokov. * Izmenjevalna veriga (X-Chain) se uporablja za ustvarjanje in izmenjavo domačih žetonov AVAX ter drugih sredstev. Podobno kot standard ERC-20 na Ethereumu ti žetoni sledijo skupini standardiziranih pravil. Uporablja mehanizem soglasja Avalanche. * Pogodbeno verigo (C-Chain) gosti pametne pogodbe in decentralizirane aplikacije. Ima svojo lastno navidezno napravo Avalanche, podobno navidezni napravi Ethereum, kar omogoča razvijalcem, da ustvarjajo DApp-e, združljive z EVM. Uporablja mehanizem soglasja Snowman. * Platformna veriga (P-Chain) koordinira omrežne validatorje, sledi aktivnim podmrežjem in omogoča ustvarjanje novih podmrežij. Podmrežja so skupine validatorjev, podobne kartelom validatorjev. Vsako podmrežje lahko validira več verig blokov, vendar lahko verigo blokov validira le eno podmrežje. Uporablja tudi mehanizem soglasja Snowman. Ta delitev računalniških nalog omogoča večjo prepustnost brez kompromisov pri decentralizaciji. Na primer, zasebne verige blokov v omrežju bi lahko zahtevale, da so validatorji njihovega podmrežja dovolj geografsko decentralizirani ali da izpolnjujejo določene predpise. Z upoštevanjem te modularne strukture Avalanche izboljšuje svojo interoperabilnost z drugimi verigami blokov, ki si želijo integracije v ekosistem Avalanche. Poleg tega sta dva različna mehanizma soglasja zasnovana z mislijo na zahteve vsake verige blokov, kar še dodatno izboljšuje njihovo učinkovitost.

Veriga Avalanche za decentralizirane finance je veriga, ki se uporablja za pametne pogodbe in DeFi aplikacije. Večina DApps na platformi Avalanche se nahaja tukaj in je združljiva z MetaMask. Te tri mreže so zavarovane in potrjene s strani Primarne mreže, posebne podmreže. Vse prilagojene podmreže morajo biti potrjene na Primarni mreži z vložkom najmanj 2.000 AVAX. Podmreže Avalanche, ali subneti, so dinamični sklopi validatorjev, ki sodelujejo pri doseganju konsenza o stanju nabora verig blokov. Vsaka veriga blokov je potrjena s strani enega subneta, medtem ko lahko en subnet potrdi več verig blokov. Vozlišča validatorjev so lahko člani več podmrež. Vsak validator podmreže ima spodbudo, da se drži varnostnih in virovnih zahtev posamezne podmreže. Vsaka podmreža lahko prilagodi te spodbude in lahko vključuje nagrade v obliki žetonov, upravljanje itd. Cilj podmrež je, da prinesejo omrežja, specifična za aplikacije, v širši ekosistem Avalanche. Na primer, posamezna aplikacija, izdelek ali storitev lahko zahteva določene lastnosti validatorjev, kot so pomnilnik ali internetna pasovna širina. Validatorji, ki izpolnjujejo te zahteve, se lahko pridružijo podmreži, da zagotovijo nemoteno delovanje. Poleg tega imajo podmreže lahko lastno žetonsko ekonomijo in prilagojene trge pristojbin. Podmreže Avalanche podpirajo tudi razvoj zasebnih verig blokov, v katere se vključijo preddefinirani validatorji. Ti validatorji so edini, ki lahko vidijo vsebino te zasebne verige blokov, kar je možnost za organizacije, ki želijo občutljive informacije ohraniti zasebne.