BlackRock AAA CLO ETF Steckbrief

Der BlackRock AAA CLO ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der von BlackRock, einem der weltweit größten Vermögensverwalter, aufgelegt wurde. Es ist ein passiver Exchange Traded Fund (ETF), der in erstrangig besicherte Collateralized Loan Obligations (CLOs) investiert. CLOs sind komplexe Finanzinstrumente, die aus Schulden von Firmen oder anderen Schuldnern bestehen und in Tranchen aufgeteilt werden, die nach der Priorität des Rückzahlungsanspruchs gestaffelt sind. Die Entstehung des BlackRock AAA CLO ETF geht auf die wachsende Nachfrage nach alternativen Anlageklassen im Bereich von festverzinslichen Wertpapieren zurück. CLOs wurden in den letzten Jahren immer attraktiver, da sie in der Regel höhere Renditen als andere Anlageklassen bieten. Durch die Schaffung des BlackRock AAA CLO ETF können nun eine breite Palette von Anlegern, von individualen Investoren bis hin zu institutionellen Anlegern, in den CLO-Markt investieren, ohne die Notwendigkeit, individuelle CLO-Bonds zu kaufen und zu verwalten. Der BlackRock AAA CLO ETF ist seit Juni 2018 an der New Yorker Börse gelistet und hat bereits ein beträchtliches Anlagevermögen erreicht. Der Fonds ist passiv gemanaged, was bedeutet, dass er einen Index abbildet, anstatt von einem Portfolio Manager aktiv verwaltet zu werden. Der Index, der vom Anleger in CLO-Tranchen investiert wird, wird von einem Drittanbieter bereitgestellt und wird regelmäßig überprüft und angepasst. Der Inhalt des BlackRock AAA CLO ETF besteht aus Senior-Tranchen von CLOs, die in erster Linie von US-amerikanischen Schuldner emittiert wurden. Diese Tranchen wurden nach dem Risikpprofil bewertet und sind aufgrund ihres hohen Bondratings von AAA oder AA+ als relativ sicher angesehen. Der Fonds investiert ausschließlich in Senior-Tranchen, da diese die höchste Priorität bei der Rückzahlung und damit das geringste Ausfallrisiko haben. Die Anlageklasse des BlackRock AAA CLO ETF gehört zu den alternativen Anlagen und ist vergleichsweise ungewohnt für viele Investoren. CLOs haben nach der Finanzkrise von 2008 etwas an Ruf verloren, aber im Gegensatz zu damals, sind die Tranchen heute technologisch weiterentwickelt, die Bonitätsbewertungen der Schuldner von CLOs werden besser überwacht und die Kreditvergaberegeln sind strenger geworden. Daher sind AAA-bewertete CLO-Tranchen jetzt eine beliebte Anlageklasse für Investoren, die ein höheres Einkommenspotenzial als herkömmliche Anleihen suchen, ohne dabei extreme Risiken eingehen zu müssen. Zusammenfassend ist der BlackRock AAA CLO ETF ein attraktives Investment, da er von einem führenden globalen Vermögensverwalter verwaltet wird, das Anlagevermögen bereits beträchtlich ist und Investoren Zugang zu einer alternativen und attraktiven Anlageklasse bietet. Obwohl CLOs eine ungewohnte Anlageklasse darstellen, ist der Fonds ausschließlich auf besonders sichere CLO-Tranchen fokussiert, wodurch das Risiko, das mit dieser Anlageklasse verbunden ist, reduziert wird.