Deriva DAO je decentralizovaná burza (DEX) pre deriváty na Ethereum. Pyšní sa kľúčovými výkonnostnými výhodami oproti iným DEX, ako sú cenové údaje v reálnom čase, rýchle uzatváranie obchodov a konkurencieschopná štruktúra poplatkov. Tým, že je DAO od samého začiatku, obchodníci a držitelia tokenov Deriva DAO priamo kontrolujú a riadia platformu. Deriva DAO si kladie za cieľ vyplniť medzeru na priesečníku obchodovania a blockchainu tým, že rieši problémy, ktorým čelia iné centralizované a decentralizované burzy. Deriva rieši slabú bezpečnosť a potenciálne regulačné problémy, ktorým čelia CEX, tým, že je vybudovaná ako DAO, čím odstraňuje obavy zo cenzúry a jediného bodu zlyhania. Tiež ponúka výkonný a kapitálovo efektívny užívateľský zážitok s modelom objednávkového zoznamu, ktorý rieši problémy s likviditou a UX decentralizovaných búrz. So svojimi cenovými údajmi mimo reťazca, zladením motorov a operátormi likvidácie sľubuje Deriva DAO vyrovnať rýchlosť a efektívnosť centralizovaných búrz.

Deriva DAO založil Aditya Palepu, absolvent univerzity Duke a bývalý algoritmický obchodník so skúsenosťami v softvérovom inžinierstve. Podporuje ho tím deviatich ľudí, vrátane spoluzakladateľa Frederica Fortiera, softvérového inžiniera zo San Francisca s viac ako desaťročnými skúsenosťami v budovaní distribuovaných systémov. Deriva DAO má tiež podporu pôsobivej skupiny investorov po uzatvorení niekoľkých investičných kôl v celkovej hodnote 2,7 milióna dolárov. Na zozname investorov sú mená ako Polychain Capital, Coinbase Ventures, Electric Capital, Dragonfly Capital Partners, CMS Holdings, Three Arrows Capital, Calvin Liu (vedúci stratégie v Compound), a kryptovýskumník Phil Daian.

Deriva DAO sa snaží vyniknúť spomedzi decentralizovaných búrz (DEX) prostredníctvom jedinečnej architektúry. Na rozdiel od iných búrz, Deriva DAO spravuje obchodovanie a ďalšie transakcie súvisiace s burzou nie na verejnom blockchaine, ale na svojej sieti DerivaDEX operátorov. DAO spravuje dve tranže stakovaných poistných fondov zo svojho programu ťažby poistenia a organických poistných fondov z poplatkov z tejto L2, aby zastavili obchodníkov pred automatickým znižovaním pákového efektu. Toto vlastné riešenie na druhej vrstve umožňuje Deriva konkurovať centralizovaným burzám (CEX) v oblasti rýchlosti a nákladov. Vysokofrekvenčné obchodovanie je možné iba vtedy, ak je zaručená finalizácia transakcií pod sekundu, čo Deriva dosahuje prostredníctvom svojej vlastnej L2. Navyše, používatelia sa nemusia zaoberať vysokými poplatkami za plyn na Ethereum v tomto prípade. Využívajúc túto architektúru, sa Deriva zameriava na umožnenie základnej funkčnosti centralizovanej burzy neostatkovým spôsobom. Všetky fondy sú zabezpečené a uložené na sieti Ethereum. Na rozdiel od iných L2 riešení, ako sú zk-rollupy alebo optimistické rollupy, nemá centralizovaný sekvencer objednávok právo rozhodovať o toku objednávok na Derive (ako by to bolo na CEX) a používatelia netrpia dlhými čakacími dobami na transakcie na blockchaine (v prípade optimistických rollupov).

Celková ponuka DDX je 100 miliónov. 50 % je emitovaných ako súčasť počiatočnej ponuky a 50 % bude emitovaných počas desiatich rokov ako súčasť zásob pre ťažbu likvidity. DDX má nasledujúce rozdelenie tokenov: * 34 005 404 DDX z počiatočnej ponuky je pridelených tímu a nadácii DerivaDAO. 21 263 737 je odblokovaných pri spustení siete. * 15 334 596 DDX z počiatočnej ponuky je pridelených investorom podľa jednoročného lineárneho harmonogramu. * 660 000 DDX z počiatočnej ponuky je pridelených poradcom. 460 000 DDX podľa dvojročného lineárneho harmonogramu, 200 000 podľa harmonogramov troch mesiacov alebo menej. * 2 500 000 DDX z ponuky na ťažbu likvidity bude emitovaných lineárne počas jedného roka ako súčasť programu na ťažbu poistenia. * Zostávajúcich 47 500 000 DDX bude emitovaných počas desiatich rokov.

Inteligentné kontrakty Deriva DAO boli auditované spoločnosťou Quantstamp a boli uznané za vysoko kvalitné. Protokol je zabezpečený platformou Ethereum, jedným z najpopulárnejších blockchainov pre decentralizované autonómne organizácie (DAO), a je chránený mechanizmom konsenzu proof-of-work, ktorý vyžaduje od ťažiarov ťažiť nový Ether. Sada decentralizovaných uzlov validuje transakcie a zabezpečuje blockchain Ethereum. Jeho vlastné riešenie L2 je špecializovaný sidechain operátorov, ktorí vykonávajú kód v prostredí dôveryhodného vykonávania. To zaručuje, že kód v tomto prostredí nemôže byť zmenený a vykonania v tomto prostredí môžu byť dokázané. Na jeho sidechaine Deriva využíva konsenzusný mechanizmus Raft a checkpoint. V rámci Raft zabezpečujú operátori platnosť objednávok a iných burzových transakcií tým, že prenášajú hash celého stavu burzy na Ethereum.

DDX je dostupný na Coinbase Exchange, Uniswap (V2), Sushiswap, Hoo a CoinEx.