Avalanche bol spustený spoločnosťou Ava Labs, ktorú založil profesor Cornellovej univerzity Emin Gün Sirer a doktorandi informatiky Cornellovej univerzity Kevin Sekniqi a Maofan „Ted“ Yin. Gün Sirer je veteránom v oblasti kryptografického výskumu, keď navrhol konceptuálnu peer-to-peer virtuálnu menu šesť rokov pred vydaním Bitcoin whitepaperu. Bol tiež zapojený do prác na riešeniach škálovania Bitcoinu a výskume Etherea pred neslávne známym hackom The DAO v roku 2016. Z tohto výskumu vznikol whitepaper, ktorý viedol k založeniu Ava Labs v roku 2018. Projekt uzavrel kola osív v februári 2019, do ktorého boli zapojení investori, ako sú Polychain, Andreessen Horowitz a Balaji Srinivasan. Avalanche uzavrel svoju počiatočnú ponuku coinov v roku 2020 za menej ako 24 hodín, pričom získal 42 miliónov dolárov.

Avalanche sa snaží riešiť trilemu blockchainu, ktorá tvrdí, že blockchainy nemôžu dosiahnuť dostatočnú mieru decentralizácie v rozsahu. Dôsledkom sú vysoké poplatky za transakcie, čo je často prípad Ethereum. Na vyriešenie tohto problému Avalanche navrhlo tri interoperabilné blockchains. * Exchange Chain (X-Chain) slúži na vytváranie a výmenu natívnych AVAX tokenov a iných aktív. Podobne ako štandard ERC-20 na Ethereum, tieto tokeny dodržiavajú súbor štandardizovaných pravidiel. Využíva konsenzuálny mechanizmus Avalanche. * Contract Chain (C-Chain) hostí smart kontrakty a decentralizované aplikácie. Má vlastný Avalanche Virtual Machine, podobný Ethereum Virtual Machine, čo umožňuje vývojárom forknúť DAppy kompatibilné s EVM. Používa konsenzuálny mechanizmus Snowman. * Platform Chain (P-Chain) koordinuje validátorov siete, sleduje aktívne podnety a umožňuje vytváranie nových podnetov. Podnety sú sady validátorov, niečo ako kartel validátorov. Každý podnet môže validovať niekoľko blockchainov, ale blockchain môže byť validovaný iba jedným podnetom. Používa tiež konsenzuálny mechanizmus Snowman. Toto rozdelenie výpočtových úloh umožňuje vyššiu priepustnosť bez toho, aby bola ohrozená decentralizácia. Napríklad súkromné blockchainy v sieti by mohli vyžadovať, aby validátori ich podnetu boli dostatočne geograficky decentralizovaní alebo spĺňali určité regulácie. Nasledovaním tejto modulárnej štruktúry Avalanche zlepšuje svoju interoperabilitu s inými blockchainami, ktoré si prajú integrovať sa do ekosystému Avalanche. Navyše, dva rôzne konsenzuálne mechanizmy sú navrhnuté s ohľadom na požiadavky každého blockchainu, čo ďalej zvyšuje ich efektivitu.

Reťaz Avalanche pre decentralizované financovanie je používaný pre smart kontrakty a DeFi aplikácie. Väčšina DApps aplikácií na Avalanche je umiestnená tu a je kompatibilná s MetaMask. Tieto tri siete sú zabezpečené a overované Primárnou sieťou, špeciálnou podsieťou. Všetky vlastné podsiete musia validovať na Primárnej sieti tým, že stakujú minimálne 2 000 AVAX. Podsiete Avalanche, alebo podsietí, sú dynamické súbory validátorov, ktorí spolupracujú na dosiahnutí konsenzu o stave určitého súboru blockchainov. Každý blockchain je validovaný jednou podsieťou, zatiaľ čo jedna podsieť môže validovať rôzne blockchains. Uzly validátora môžu byť členmi viacerých podsietí. Každý validátor podsiete má motiváciu dodržiavať bezpečnostné a zdrojové požiadavky jednotlivých podsietí. Každá podsieť môže tieto motivácie prispôsobiť a môže zahŕňať odmeny v tokenoch, správu atď. Cieľom podsietí je priniesť aplikačne špecifické siete do širšieho ekosystému Avalanche. Napríklad, konkrétna aplikácia, produkt alebo služba môže vyžadovať určité vlastnosti validátorov, ako je pamäť alebo šírka pásma internetu. Validátori spĺňajúci tieto požiadavky sa môžu pripojiť k Podsieti na zabezpečenie plynulého chodu. Navyše, Podsiete môžu mať natívne tokenové ekonomiky a prispôsobené trhové poplatky. Podsiete Avalanche tiež podporujú vývoj súkromných blockchainov, do ktorých sa pridávajú preddefinovaní validátori. Títo validátori sú jediní, ktorí môžu vidieť obsah tejto súkromnej blockchainovej reťaze, čo je možnosť pre organizácie, ktoré chcú uchovať citlivé informácie v súkromí.