Acțiunile din sectorul cipurilor au experimentat o redresare miercuri, pe măsură ce investitorii au devenit tot mai convinși că marile companii vor continua să investească puternic în infrastructura tehnică pentru susținerea inteligenței artificiale (IA). Acțiunile Nvidia, Arm și AMD, care au scăzut marți din cauza preocupărilor legate de sustenabilitatea raliului puternic al IA din anul precedent, au reușit să își revină.
Iată traducerea în română a titlului solicitat:
"Redresarea a fost declanșată de declarațiile Microsoft de marți seara târziu, conform cărora compania va continua să investească puternic în AI. Nvidia a închis cu 13% mai sus, adăugând 329 de miliarde de dolari la capitalizarea sa de piață într-o singură zi. Designerul de cipuri cu sediul în Marea Britanie, Arm, a crescut cu peste 8% înainte de rezultatele trimestriale care urmau să fie anunțate după închiderea piețelor. AMD, care a raportat o cerere puternică pentru cipurile sale de AI marți seara, a crescut cu 4%.
Nasdaq Composite, indicele axat pe tehnologie, a crescut temporar cu mai mult de 3 la sută, dar a închis cu o creștere de 2,6 la sută. Florian Ielpo, șeful departamentului macroeconomic la managerul de investiții Lombard Odier, a declarat că acțiunile au fost susținute de o atitudine relativ reținută a președintelui Federal Reserve, Jay Powell.
În timp ce Fed a lăsat dobânzile neschimbate miercuri, investitorii cred tot mai mult că banca centrală ar putea reduce dobânzile deja în septembrie. "Astfel, piețele pot trece peste fluctuațiile actualului sezon de raportare și se pot gândi la un viitor macro- și microeconomic mai bun", a adăugat Ielpo.
Microsoft a fost singura dintre așa-numitele acțiuni Megacap-Tech Magnificent Seven care a închis miercuri mai jos, scăzând cu 1 la sută. Compania nu a reușit să îndeplinească pe deplin așteptările ridicate privind creșterea cloud în raportul său pe trimestrul al doilea, deși cererea pentru serviciile sale de inteligență artificială a depășit oferta disponibilă de putere de calcul, sprijinind astfel sentimentul pieței pentru furnizorii de semiconductori.
Cheltuielile de capital ale Microsoft pentru trimestrul încheiat la 30 iunie au fost de 19 miliarde de dolari, cu aproape 80% mai mult decât în aceeași perioadă a anului precedent și peste estimările Wall Street. “Aproape toate” aceste cheltuieli au fost dedicate investițiilor în cloud și AI, a declarat directorul financiar Amy Hood.
Analiștii de la TD Cowen au crescut miercuri estimările lor pentru cheltuielile de capital ale Microsoft pentru anul fiscal 2025 de la 70 de miliarde la 84 de miliarde de dolari. Hood a explicat că jumătate din cheltuielile de capital merg în terenuri, clădiri și contracte de închiriere, care “vor fi monetizate pe parcursul a 15 ani și mai mult”, în timp ce cealaltă jumătate este destinată echipamentelor tehnice, inclusiv cipuri și servere, pe baza semnalelor de cerere. Analiștii băncii Deutsche Bank au spus într-un comunicat miercuri: “Credem că această nouă dezvăluire va contribui semnificativ la reducerea îngrijorărilor investitorilor cu privire la convertirea la timp a cheltuielilor de capital în venituri.”
Companii tehnologice precum Google, Amazon, Microsoft și Meta investesc anual zeci de miliarde de dolari în capacități ale centrelor de date pentru a susține un val uriaș de aplicații AI, care a fost așteptat de aproape doi ani de la răspândirea rapidă a aplicației ChatGPT de la OpenAI. Analiștii de la CFRA se așteptau ca Amazon să își crească cheltuielile de capital în acest an pentru a susține rețeaua sa logistică și infrastructura pentru AI. Pentru 2024, ei prognozau o cheltuială totală de aproximativ 64 miliarde de dolari, față de 52,7 miliarde de dolari în 2023.
CEO-ul Nvidia, Jensen Huang, a declarat în cadrul unui interviu pe scenă cu CEO-ul Meta, Mark Zuckerberg, la o conferință anuală pentru grafică pe calculator, că grupul de social media a instalat aproximativ 600.000 dintre cele mai noi cipuri AI ale sale. “Operați la o scară mai mare decât aproape oricine altcineva”, a spus el, la care Zuckerberg a răspuns zâmbind: “Suntem clienți buni.”
În ciuda mândriei liderilor tehnologici față de capacitățile lor de inteligență artificială, investitorii au devenit din ce în ce mai precauți în ultimele săptămâni cu privire la rentabilitatea pe termen scurt a acestor cheltuieli. “Piața recunoaște tot mai mult că rata de creștere a profiturilor acestor mari companii tehnologice probabil va încetini”, a declarat Manish Kabra, șeful strategiei pentru acțiuni americane la Société Générale. “Va crește Nasdaq cu mai mult de 35% în fiecare an? Poate, dar probabil nu. Așa că piața fluctuează, iar comercianții rotesc în și din acțiuni precum Nvidia.”
Un impuls suplimentar pentru acțiunile de cipuri a fost dat de un raport Reuters, care afirma că noile restricții de export ale SUA pentru echipamentele de fabricare a semiconductorilor către China ar exclude aliați precum Olanda și Japonia, unde sunt situate furnizori importanți precum ASML și Tokyo Electron. Acțiunile ASML au crescut cu 5% după raport.
