BlackRock, cel mai mare administrator de active din lume, a înregistrat un nou record de 10,6 trilioane de dolari americani în activele sale administrate. Acest lucru reiese din ultimele cifre trimestriale anunțate de companie luni.
Directorul General Larry Fink a subliniat că investitorii creează în prezent un „efect de halteră” pe piețele obligațiunilor, preferând fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) și investițiile alternative în detrimentul fondurilor tradiționale de obligațiuni.
Averile sunt în mișcare", a spus Fink, menționând că investitorii care încă mai dețin mari rezerve de numerar se pregătesc pentru o posibilă reducere a dobânzii în SUA și realizează că au ratat un mare raliu al acțiunilor în acest an.
Investitorii în acțiuni sunt deja puternic împărțiți între fondurile indexate pasive și fondurile de private equity de înaltă valoare, care promit randamente necorelate. Acest trend apare acum și pe piața obligațiunilor, continuă Fink.
Am vorbit despre un efect de halteră în cazul acțiunilor. Cred că acum vedem același lucru și pe piața obligațiunilor", a adăugat el. "Este un moment în care oamenii își mută banii din numerar, investind masiv în titluri de valoare cu venit fix, ETF-uri și, de asemenea, în produse alternative orientate spre venit, precum credite private și obligațiuni de infrastructură.
BlackRock este foarte bine poziționat pentru a profita de această tendință datorită afacerii sale imense iShares-ETF și preluării iminente a Global Infrastructure Partners, care urmează să fie finalizată până la sfârșitul lunii septembrie, potrivit lui Fink.
Comentariile lui Fink au venit pe fondul raportării celui mai mare administrator de active din lume a unor venituri de 4,81 miliarde de dolari pentru trimestrul încheiat la 30 iunie, ceea ce reprezintă o creștere de 8% față de anul precedent, dar ușor sub cele 4,84 miliarde de dolari așteptate de analiștii intervievați de Bloomberg.
Marjele îmbunătățite au contribuit la creșterea profitului net cu 9 la sută comparativ cu anul precedent, ajungând la 1,5 miliarde de dolari. Cifra ajustată de 1,56 miliarde de dolari a depășit așteptările de 1,47 miliarde de dolari.
Activele administrate au crescut cu 1,7% în comparație trimestrială. Cu toate acestea, intrările nete de 82 de miliarde de dolari americani în trimestru au fost sub așteptările de 112 miliarde de dolari americani. Intrările în acțiuni au scăzut la 6 miliarde de dolari americani, fiind afectate de realocările clienților instituționali. Intrările în titluri de valoare cu venit fix au fost presate de pierderea unui singur client instituțional care a retras 20 de miliarde de dolari americani.
Acum două săptămâni, BlackRock a anunțat achiziționarea companiei Preqin, un furnizor de date pentru piețele private, deoarece compania continuă să investească în active alternative și tehnologie. Intrările în ETF au fost crescute de interesul puternic pentru produsul său Bitcoin.
„Investițiile BLK pentru consolidarea capacităților sale pe piețele private vor contribui la reducerea dependenței de ETF-urile iShares cu randament scăzut și vor permite companiei să beneficieze de oportunitățile puternice de creștere pe termen lung în domeniul activelor private“, a scris analistul Edward Jones, Kyle Sanders.
BlackRock s-a tranzacționat tradițional cu un multiplu de câștig mult mai mare decât colegii săi tradiționali din administrarea activelor, dar în ultimele șase luni, acțiunile companiei au rămas în urma sectorului financiar mai larg. De la începutul anului, au crescut cu 1,4 procente, comparativ cu aproximativ 12 procente pentru companiile financiare din S&P 500.
Martin Small, Director Financiar, a spus că compania este pe drumul cel bun pentru a-și atinge obiectivul pe termen lung de creștere organică a taxelor cu 5 la sută pe an, iar cheltuielile sunt pe cale să crească într-un procent mic cu o singură cifră, cu excepția achizițiilor.
Acțiunile administratorului de avere au închis luni cu 0,6% mai jos.
