Cei patru mari ai lumii bancare din SUA – JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup și Wells Fargo – și-au asigurat în 2024 cea mai mare parte din profiturile bancare de aproape un deceniu. Împreună au generat în primele nouă luni ale anului profituri de 88 de miliarde de dolari, ceea ce reprezintă un impresionant 44% din totalul câștigurilor industriei. Acesta este un record pe care industria nu l-a mai văzut din 2015.

Această ascensiune nu este doar o chestiune de cifre, ci și o imagine a puterii pe care acești giganți financiari o exercită acum. În total, cele mai mari șapte bănci – inclusiv US Bank, PNC și Truist – cumulează aproape 56 la sută din toate profiturile. O creștere semnificativă față de 48 la sută în anul precedent.

Barrera invizibilă: Dimensiunea contează

Ce îi face pe cei mari atât de puternici? Răspunsul constă în capacitatea lor de a suporta costuri masive – de la cerințele de reglementare la investițiile tehnologice și până la cheltuielile de marketing. În timp ce băncile mai mici se luptă adesea cu resursele lor, corporații precum JPMorgan pot distribui cu ușurință aceste poveri asupra milioanelor de clienți.

„De la o anumită dimensiune devine cu adevărat dificil să faci investițiile necesare și în același timp să rămâi competitiv“, explică Chris Kotowski, analist la Oppenheimer.

Un alt factor: mobilitatea americanilor. De la pandemie, mulți se mută din New York în Florida sau Texas. „E nevoie cu adevărat de o nouă bancă doar pentru că te muți?” întreabă retoric Kotowski. Marile bănci beneficiază de rețeaua lor națională – un avantaj pe care băncile regionale nu îl pot oferi.

Bănci mici în dilemă

În timp ce marii își extind cotele de piață, instituțiile mai mici luptă pentru supraviețuire. Presiunea pentru consolidare crește. SUA au un sistem bancar neobișnuit de fragmentat - o relicvă din perioada în care activitățile bancare interstatale erau puternic restricționate până în anii 1980.

Însă fuziunile și achizițiile sunt în impas în prezent. Mulți speră că sub noua administrație Trump va fi introdusă o politică de reglementare mai laxe, care ar putea deschide calea pentru mai multe tranzacții. Bob Diamond, fostul șef al Barclays, a prezis recent că numărul băncilor s-ar putea reduce la jumătate în următorii trei ani.

Rivalii invizibili: Big Tech și băncile din umbră

Doch nicht nur kleine Banken stehen unter Druck. Bănci mari se confruntă din ce în ce mai mult cu un nou tip de concurență: non-băncile. Companii precum Apollo, Affirm sau Rocket Mortgage oferă servicii bancare, fără a fi ele însele bănci.

Acest lucru este deosebit de evident în activitatea ipotecară. Aici, companiile care nu sunt bănci controlează în prezent mai mult de jumătate din toate ipotecile din SUA – o creștere masivă față de 11 la sută în 2011. Chiar și giganți tehnologici precum Apple îndrăznesc să intre în sectorul financiar. În cea mai recentă scrisoare către acționari, CEO-ul JPMorgan, Jamie Dimon, a avertizat că Apple acționează „practic ca o bancă”, deținând, transferând și împrumutând bani.