ETF-Boom 2024: Un nou capitol în peisajul investițiilor

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) au început să transforme fundamental finanțele moderne. Anul 2024 se conturează a fi unul istoric pentru industrie. Cu intrări impresionante de 1,6 trilioane de dolari în acest an, Bank of America raportează un reper remarcabil. Piața globală ETF înregistrează acum un volum impresionant de 15,1 trilioane de dolari în active gestionate. Numărul noilor dezvoltări ETF a atins un nou record în 2024, cu 1.485. Investitorii instituționali își intensifică angajamentul, ceea ce consolidează ETF-urile ca piloni principali ai strategiilor de investiții moderne. Această dinamică ilustrează schimbarea în ecosistemul ETF-urilor și subliniază importanța acestuia. În ultimii cinci ani, piața globală ETF a crescut cu o rată anuală robustă de 19%, cu un volum total de peste 15 trilioane de dolari. Din 1993, au fost lansate în total 15.866 de ETF-uri, iar în 2024 au fost adăugate 1.485 — un record atât pentru ETF-urile active, cât și pentru cele listate în SUA. Investitorii instituționali, investitorii privați și chiar fondurile de investiții cu resurse financiare limitate iau în considerare ETF-urile datorită lichidității, eficienței fiscale și avantajelor de cost. În timp ce ETF-urile au fost în mod tradițional dominate de strategii pasive, ETF-urile active pătrund tot mai mult pe piață. 18% din intrările totale din 2024 au fost direcționate către fonduri active, semnalând o cerere tot mai mare pentru strategii de tip alpha. Cu toate acestea, fondurile pasive rămân dominante, cu peste 50% din activele fondurilor de acțiuni după activele gestionate. 93% din ETF-uri urmăresc un indice, dar atractivitatea strategiilor active încurajează inovațiile. Investitorii care caută mai multe strategii active în fonduri pasive încurajează și transformarea fondurilor de investiții în ETF-uri. Conform Bank of America, această tendință va crește probabil în anii următori, pe măsură ce fondurile de investiții se confruntă cu relevanța. ETF-ul SPDR S&P 500 este considerat cel mai mare și cel mai tranzacționat ETF de la lansarea sa în 1993, dar dominația sa este provocată. ETF-ul Vanguard S&P 500, cu un cost mai mic cu 6,5 puncte de bază decât SPY, ar putea să-l depășească în ceea ce privește activele gestionate până în 2026. În anul 2024, VOO a înregistrat de peste șase ori mai multe intrări decât SPY.