BNY își consolidează strategiile de investiții personalizate prin preluarea Archer

BNY a anunțat preluarea Archer, un furnizor de top de tehnologie pentru conturi gestionate. Prin această mișcare, banca globală dorește să profite de cererea tot mai mare pentru strategii de investiții personalizate. Planul este să utilizeze tehnologia Archer atât în propria divizie de investiții, cât și să o vândă administratorilor de active care doresc să ofere portofolii personalizate individual, cunoscute sub numele de conturi separat gestionate (SMA), pe lângă fondurile colective. Acestea sunt utilizate și în „conturi unificate gestionate” pentru clienții care dețin atât titluri de valoare, cât și fonduri. Piața pentru conturi gestionate, care a crescut anul trecut cu aproape 15% până la 5 trilioane de dolari SUA, este de așteptat să crească la peste 8 trilioane de dolari până în 2027, conform firmei de date Cerulli. Aceste produse sunt populare deoarece pot fi personalizate pentru a minimiza impozitele pe venit și pentru a reflecta valorile proprietarilor, cum ar fi preferința pentru factorii ESG (Mediu, Social și Guvernanță Corporativă). Acest acord face parte din eforturile CEO-ului BNY, Robin Vince, de a moderniza profilul public al celei mai vechi bănci din SUA. BNY, cunoscută pentru serviciile sale de depozitare, încearcă tot mai mult să se poziționeze ca o platformă pentru o gamă variată de servicii pentru clienții financiari. Piața pentru conturi separat gestionate este foarte concentrată, cu câțiva furnizori mari dominând. BNY speră să obțină noi oportunități de afaceri prin această preluare, atât de la nou-intrați, cât și de la administratorii de active care caută suport specializat. Archer, fondată în anul 2000, este cel mai mare furnizor de externalizare pe această piață și gestionează aproximativ 600 de miliarde de dolari în active, ceea ce reprezintă mai mult de 10% din piață. „Este o piață în care toți clienții noștri de gestionare a activelor se extind... iar Archer a descifrat codul,” a spus Emily Portney, șefa globală a serviciilor de active a BNY. „Acest lucru subliniază... că suntem un furnizor de soluții.” BNY nu a dezvăluit prețul pentru preluarea Archer, dar se așteaptă la finalizarea tranzacției mai târziu în acest an, sub rezerva aprobărilor de reglementare. Archer sprijină 400.000 de portofolii de investiții diferite pentru brokeri și consilieri financiari. Software-ul permite clienților să urmeze portofolii model și să facă ajustări pe baza preferințelor personale. Aceste conturi sunt frecvent utilizate pentru recoltarea pierderilor fiscale pentru a reduce impozitul pe venit, precum și pentru indexarea directă, unde un indice este reprodus prin titluri de valoare individuale. BNY este deja un client al Archer. Grupul privat a avut în ultimii cinci ani o rată medie anuală de creștere de 20%, conform informațiilor furnizate de CEO-ul Bryan Dori. Dori și echipa sa de conducere vor rămâne în companie după finalizarea acordului în cursul acestui an. Cei 185 de angajați ai Archer vor participa la programul intern de deținere de acțiuni al BNY, care din 2023 include toți angajații în acțiuni BNY. Cei trei cei mai mari furnizori de conturi separat gestionate sunt Goldman Sachs, Morgan Stanley (prin filiala sa Parametric) și JPMorgan Chase. BlackRock și-a extins propria ofertă la începutul acestui an, preluând controlul total asupra SpiderRock Advisors.