Die Bündeltheorie ist eine Konzeption, die in der Wirtschafts- und Finanztheorie Verwendung findet, insbesondere im Rahmen der Portfoliotheorie.

Diese Theorie wurde von Markowitz entwickelt, um die optimale Diversifikation von Anlageportfolios zu bestimmen. Gemäß der Bündeltheorie werden Finanzanlagen als Bündel von Wertpapieren betrachtet, wobei jedes Wertpapier eine spezifische Rendite und Risikoeigenschaft aufweist. Durch die Zusammenstellung verschiedener Wertpapiere innerhalb eines Portfolios können Anleger das Risiko mindern und den erwarteten Ertrag maximieren. Die Bündel werden dabei so konfiguriert, dass sie die gemeinsame Varianz minimieren, um den Effekt der Diversifikation zu nutzen. Die Bündeltheorie beruht auf mathematischen Modellen und statistischen Analysen, die es ermöglichen, die optimale Zusammensetzung eines Portfolios zu bestimmen. Hierbei werden Kriterien wie die Rendite, das Risiko und die Korrelation der einzelnen Wertpapiere berücksichtigt. Ziel ist es, eine Balance zwischen Renditeerwartung und Risikobewältigung zu finden. Ein wichtiger Aspekt der Bündeltheorie ist die effiziente Grenze, auf der alle Portfolios liegen, die eine maximale Rendite bei gegebenem Risiko bieten. Anleger können sich entlang dieser Grenze bewegen, indem sie die Allokation ihrer Investitionen anpassen. Diese Theorie legt nahe, dass eine breite Diversifikation in verschiedene Anlageklassen und Regionen zu einer optimalen Portfoliozusammensetzung führt. Die Bündeltheorie hat in den letzten Jahrzehnten zu zahlreichen analytischen Ansätzen, Softwaretools und Finanzprodukten geführt, die darauf abzielen, Anlegern bei der Portfoliooptimierung behilflich zu sein. Sie bildet eine wichtige Grundlage für moderne Investmentstrategien und -entscheidungen. In Zusammenfassung ist die Bündeltheorie ein fundamentales Konzept der Portfoliotheorie, das Anlegern hilft, ihre Portfolios zu diversifizieren und die optimale Balance zwischen Risiko und Rendite zu finden. Mit Hilfe mathematischer Modelle und statistischer Analysen können Anleger ihre Investitionen anhand der Bündeltheorie optimieren, um ihre finanziellen Ziele zu erreichen.