Avalanche a fost lansat de Ava Labs, fondată de profesorul Universității Cornell, Emin Gün Sirer, și de doctoranzi în informatică la aceeași universitate, Kevin Sekniqi și Maofan "Ted" Yin. Gün Sirer este un veteran în cercetarea criptografică, având în trecut proiectarea unei valute virtuale peer-to-peer conceptuală cu șase ani înainte de lansarea whitepaper-ului Bitcoin. De asemenea, a fost implicat în lucrări privind soluțiile de scalare Bitcoin și cercetări pe Ethereum înainte de notoriul hack The DAO din 2016. Din acea cercetare a rezultat whitepaper-ul care a condus la înființarea Ava Labs în 2018. Proiectul a încheiat o rundă de finanțare inițială în februarie 2019, care a inclus investitori precum Polychain, Andreessen Horowitz și Balaji Srinivasan. Avalanche a încheiat oferta inițială de monede în 2020 în mai puțin de 24 de ore, strângând în acest proces 42 de milioane de dolari.

Avalanche încearcă să rezolve trilema blockchain-ului, care susține că blockchain-urile nu pot atinge un grad suficient de descentralizare la scară mare. O consecință a acestui fapt sunt taxele mari de gaz, așa cum se întâmplă adesea pe Ethereum. Pentru a rezolva această problemă, Avalanche a proiectat trei blockchain-uri interoperabile. * Chain-ul de Schimb (X-Chain) este folosit pentru a crea și schimba token-urile native AVAX și alte active. Similar cu standardul ERC-20 pe Ethereum, aceste token-uri urmează un set de reguli standardizate. Utilizează mecanismul de consens Avalanche. * Chain-ul de Contracte (C-Chain) găzduiește contracte inteligente și aplicații descentralizate. Acesta are propria mașină virtuală Avalanche, similară cu Mașina Virtuală Ethereum, permițând dezvoltatorilor să cloneze DApp-uri compatibile cu EVM. Utilizează mecanismul de consens Snowman. * Chain-ul Platformă (P-Chain) coordonează validatorii de rețea, urmărește subrețelele active și permite crearea de noi subrețele. Subrețelele sunt seturi de validatori, asemănătoare cu un cartel de validatori. Fiecare subrețea poate valida mai multe blockchain-uri, dar un blockchain poate fi validat doar de o singură subrețea. De asemenea, utilizează mecanismul de consens Snowman. Această diviziune a sarcinilor de calcul permite un throughput mai mare fără a compromite descentralizarea. De exemplu, blockchain-urile private din rețea ar putea necesita ca validatorii subrețelei să fie suficient de descentralizați geografic sau să respecte anumite reglementări. Urmând această structură modulară, Avalanche își îmbunătățește interoperabilitatea cu alte blockchain-uri care doresc să se integreze cu ecosistemul Avalanche. Mai mult, cele două mecanisme diferite de consens sunt proiectate cu cerințele fiecărui blockchain în minte, îmbunătățindu-le astfel eficiența.

Lanțul Avalanche pentru finanțe descentralizate este utilizat pentru contractele inteligente și aplicațiile DeFi. Majoritatea DApps-urilor Avalanche sunt găzduite aici și sunt compatibile cu MetaMask. Aceste trei rețele sunt securizate și validate de Rețeaua Primară, un subnet special. Toate subrețelele personalizate trebuie să se valideze pe Rețeaua Primară prin miza a cel puțin 2.000 AVAX. Subrețelele Avalanche, sau subnetworks, sunt seturi dinamice de validatori care lucrează împreună pentru a atinge consensul asupra stării unui set de blockchain-uri. Fiecare blockchain este validat de un subnet, în timp ce un subnet poate valida diverse blockchain-uri. Nodurile validator pot fi membri ai mai multor subrețele. Fiecare validator de subnet are un stimulent să respecte cerințele individuale de securitate și resurse ale unui subnet. Fiecare subnet poate personaliza aceste stimulente și poate include recompense în tokenuri, guvernanță etc. Subrețelele au ca scop aducerea rețelelor specifice aplicațiilor în ecosistemul mai larg Avalanche. De exemplu, o aplicație, un produs sau un serviciu individual poate necesita anumite proprietăți ale validatorilor, cum ar fi memoria sau lățimea de bandă a internetului. Validatorii care îndeplinesc acele cerințe pot intra în Subnet pentru a asigura operațiuni fluide. În plus, Subrețelele pot avea o economie de tokenuri nativă și piețe de taxe personalizate. Subrețelele Avalanche susțin, de asemenea, dezvoltarea de blockchain-uri private, în care se alătură validatori predefiniți. Acești validatori sunt singurii care pot vedea conținutul acelui blockchain privat, o opțiune pentru organizațiile care doresc să păstreze informațiile sensibile confidențiale.