A venda de ativos de petróleo e gás no Uinta Basin de Utah pela EnCap Investments por 2,55 bilhões de dólares mostra que uma onda de acordos de saída de participações privadas no setor de petróleo dos EUA vai além da popular Bacia do Permiano no Texas e no Novo México.

A empresa de energia XCL Resources, apoiada pela EnCap, vende 80% de seus ativos em Uinta para o comprador estratégico listado em bolsa SM Energy por 2,04 bilhões de dólares, enquanto Northern Oil and Gas adquire os 20% restantes por 510 milhões de dólares, conforme informou a SM Energy, sediada em Denver. Os ativos incluem cerca de 37.200 acres líquidos com uma produção diária de 38.000 barris de petróleo bruto e 390 locais para perfuração de novos poços. A EnCap apoiou a XCL Resources pela primeira vez em 2018.

Der Deal, der voraussichtlich im September abgeschlossen wird, ist laut Andrew Dittmar, Direktor beim auf Energie fokussierten Datenanalyseanbieter Enverus in Austin, Texas, eine der größten Transaktionen privater Beteiligungen außerhalb des Permian Basin in den letzten Jahren.

A transação, que deve ser concluída em setembro, é uma das maiores transações de participações privadas fora da Bacia do Permiano nos últimos anos, segundo Andrew Dittmar, diretor da Enverus, empresa de análise de dados focada em energia em Austin, Texas.

Das Permian-Becken, das sich über Teile von Westtexas und Südost-New Mexico erstreckt, hat im vergangenen Jahr eine Reihe von Milliardendeals erlebt, an denen große börsennotierte Käufer und private Beteiligungsverkäufer beteiligt waren, darunter das in Houston ansässige EnCap. Anfang dieses Monats verkaufte EnCaps Ameredev II Parent Permian-Vermögenswerte für fast 2 Milliarden US-Dollar an Matador Resources.

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A Bacia do Permiano, que se estende por partes do oeste do Texas e sudeste do Novo México, experimentou uma série de negócios bilionários no ano passado, envolvendo grandes compradores de capital aberto e vendedores de participações privadas, incluindo a EnCap, sediada em Houston. No início deste mês, a EnCaps Ameredev II Parent vendeu ativos no Permiano para a Matador Resources por quase 2 bilhões de dólares.

O aumento da participação de grandes empresas de energia listadas na bolsa no Permian Basin impulsiona seus concorrentes menores a buscar aquisições em áreas menos populares, criando assim oportunidades de venda para empresas de private equity. Empresas de private equity especializadas em energia asseguraram alguns dos maiores negócios de saída no Permian Basin nos últimos anos, mas enfrentaram dificuldades para vender ativos em áreas menos populares, de acordo com analistas do setor. As atividades atuais da SM Energy estão concentradas no Midland Basin, uma sub-região do Permian no oeste do Texas, e na região de Eagle Ford Shale, no sul do Texas.

Em outra recente venda de participações privadas fora do Permian, a Eagle Mountain Energy Partners, apoiada pela Pearl Energy Investments, em Houston, anunciou esta semana que vendeu ativos no Williston Basin, em Dakota do Norte e Montana, por 243 milhões de dólares em dinheiro e 2,5 milhões de ações da TXO para a Master Limited Partnership TXO Partners, focada em petróleo e gás. Até agora, o comprador tem se concentrado no Permian e no San Juan Basin, no Novo México e Colorado.

„Die anfängliche Konsolidierungswelle war wirklich auf das Permian Basin fokussiert, da es dort eine große Anzahl von Private-Equity-Portfolio-Unternehmen zu erwerben gab, aber es sind einfach nicht mehr viele übrig“, sagte Dittmar. „Man muss sich weiter in andere Gebiete umsehen.“

„A onda inicial de consolidação estava realmente focada no Permian Basin, pois havia um grande número de empresas de portfólio de private equity para adquirir, mas simplesmente não restam muitas“, disse Dittmar. „É preciso procurar outras áreas.“