O Goldman Sachs deve amortizar quase 900 milhões de dólares após o fabricante sueco de baterias Northvolt declarar falência no Capítulo 11 nos EUA esta semana. O banco dos EUA, segundo maior acionista da Northvolt com uma participação de 19%, declarou em carta aos investidores que avaliará os investimentos em zero no final do ano.
Ainda há sete meses, o Goldman tinha previsto de forma otimista que o valor da sua participação na Northvolt poderia aumentar até seis vezes o investimento inicial até 2024. "Embora, como muitos outros, estejamos desapontados, esta era uma participação minoritária em fundos fortemente diversificados", comentou o banco.
A Northvolt, fundada em 2016, foi outrora vista como a grande esperança da Europa na luta contra o domínio asiático na fabricação de baterias. Apoiada por investidores como Volkswagen e Goldman Sachs, a empresa arrecadou um bilhão de dólares em uma rodada de financiamento Série B em 2019, para construir uma fábrica no norte da Suécia e impulsionar a expansão.
No entanto, os ambiciosos planos de crescimento fracassaram. A Northvolt enfrentou problemas de produção e dívidas crescentes. Na declaração de insolvência na quinta-feira, a empresa dispunha de apenas 30 milhões de dólares em fundos líquidos, suficiente para uma semana de operação, e dívidas de 5,8 bilhões de dólares. O CEO Peter Carlsson renunciou um dia depois e advertiu sobre a retirada de investimentos na transformação verde.
Goldman Sachs apoiou várias rodadas de financiamento da Northvolt nos últimos cinco anos. Os fundos afetados incluem West Street Capital Partners VII e VIII, com investimentos de 407 milhões e 346 milhões de dólares, respectivamente, assim como o Horizon Environment and Climate Solutions Fund, com 116 milhões de dólares. O negócio de banco de investimento do Goldman Sachs também é afetado, pois, de acordo com o pedido de insolvência, a Northvolt tem uma dívida de 4,78 milhões de dólares com o banco.
Volkswagen, maior acionista da Northvolt com 21 por cento, também deverá sofrer perdas significativas. O fabricante de automóveis é listado nos documentos de falência como o segundo maior credor com um título convertível de 355 milhões de dólares.
Einige investidores criticaram em privado que foram pressionados demais pelo Goldman e outros fundos para apoiar a Northvolt. A insolvência pode prejudicar a disposição de outros investidores em investir em projetos verdes.
Northvolt precisa de entre 1 e 1,2 bilhões de dólares para sair da insolvência no primeiro trimestre de 2024. A empresa está atualmente negociando com novos investidores e parceiros. Através da insolvência, a Northvolt tem acesso a 145 milhões de dólares em dinheiro, bem como 100 milhões de dólares da Scania, um de seus clientes.
