Uma equipe de investidores liderada pela Blackstone adquire participação majoritária na empresa norte-americana de auditoria Citrin Cooperman. O acordo avalia a empresa com um valor empresarial superior a 2 bilhões de dólares e marca uma valorização significativa dentro do setor.
A compra é realizada pela New Mountain Capital, que em 2021 tornou-se uma das primeiras grandes casas de private equity a investir no mercado de auditoria dos EUA. Na época, a Citrin Cooperman foi avaliada em cerca de 500 milhões de dólares. Nos últimos três anos, um terço das maiores empresas de auditoria dos EUA captou capital de private equity, sendo a Citrin Cooperman a primeira a mudar de proprietário pela segunda vez.
A Blackstone adquire a Citrin Cooperman por um múltiplo em torno de 15 vezes ebitda, comparado ao múltiplo de 11 vezes na aquisição pela New Mountain, segundo pessoas familiarizadas com a transação. A compra deve ser oficialmente anunciada na terça-feira. A Blackstone detém menos de 50 por cento das ações, para acalmar preocupações regulatórias sobre a independência do negócio de auditoria.
Desde a aquisição pela New Mountain, a receita da Citrin Cooperman cresceu de 350 milhões de dólares para cerca de 850 milhões de dólares em 2024. Este aumento resulta de uma série de aquisições de empresas regionais de auditoria.
Os parceiros da Citrin Cooperman mantêm grande parte de suas participações, mas se beneficiam de vendas parciais no âmbito da transação. Participações de gestão devem aumentar ainda mais através de bônus baseados em desempenho.

Die Übernahme von Citrin Cooperman spiegelt die anhaltende Konsolidierung im Wirtschaftsprüfungssektor wider. Blackstone und New Mountain äußerten sich nicht zu dem Deal.