CVC Capital Partners vai vender sua participação de 60% no grupo italiano Genetic Group e espera uma avaliação da empresa farmacêutica de cerca de 700 milhões de euros. O gigante de private equity de Luxemburgo contratou o Rothschild como consultor para encontrar potenciais compradores. O objetivo é concluir a venda no primeiro semestre de 2024, mas não há garantia de que o acordo será concretizado, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.

Grupo Genetic, fundado no ano 2000 e sediado em Salerno, Itália, fabrica tecnologia para inaladores de asma, sprays nasais, além de dispositivos médicos para o tratamento de doenças respiratórias e oculares. A família fundadora de Rocco Pavese, que manteve uma participação minoritária após a compra pela CVC em 2020, deseja continuar como sócia mesmo em caso de venda.

Desde a aquisição pela CVC, a empresa dobrou seu lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) e agora gera cerca de 50 milhões de euros anualmente. A fabricação por contrato está ganhando importância, à medida que grandes empresas farmacêuticas terceirizam sua própria produção para reduzir custos. O volume de mercado é estimado em mais de 220 bilhões de dólares até 2030, segundo dados da consultoria Alvarez & Marsal.

A demanda de empresas privadas de investimento por fabricantes especializados sob encomenda no setor farmacêutico continua inabalada. Neste ano, empresas como FairJourney Biologics e Avid Bioservices já foram adquiridas por grupos de private equity. A Genetic, que comercializa cerca de 50 produtos próprios em mais de 30 países, também deve despertar interesse de potenciais investidores.

CVC mantém a participação através do seu Strategic Opportunities Fund, que geralmente é voltado para a manutenção a longo prazo de investimentos. A própria CVC abriu capital na bolsa de Amsterdã em abril e desde então teve um aumento de 60% no preço das ações, elevando a capitalização de mercado para mais de 23 bilhões de euros.