Os maiores bancos da América relataram resultados inesperadamente fortes para o primeiro trimestre, destacando a resiliência da economia e impulsionando desde a Main Street até à Wall Street. JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs e Morgan Stanley superaram ou atenderam às expectativas dos analistas em termos de receita e lucro. Apesar de um consumo robusto e um aumento na demanda por negócios e vendas de ações e títulos, que elevaram as receitas dos bancos fortemente focados em Wall Street, os resultados foram ofuscados pela pressão dos juros crescentes, que afetaram as margens de lucro.
As seis grandes bancos relataram lucros de 35,63 bilhões de dólares, uma queda de 3% em relação ao ano anterior, com metade dos bancos registrando uma diminuição nos lucros e a outra metade um aumento. As receitas combinadas subiram 4%, para 139,07 bilhões de dólares.
Os bancos sinalizam, no entanto, que a recuperação nos mercados de capitais é frágil e não esperam muito crescimento de receitas e lucros este ano. Os gerentes dos bancos observaram que a economia continua robusta, o que é refletido nos gastos e nos empréstimos de consumidores e empresas. As receitas das divisões de gestão de ativos também aumentaram.
As despesas com cartões de crédito e os volumes de transações dispararam. Os gastos agregados com cartões de débito e crédito no JPMorgan, o maior emissor do grupo, aumentaram 9%, e os saldos pendentes dos cartões de crédito subiram 15%.
As divisões de banco de investimento dos bancos entregaram um de seus melhores trimestres desde o início das elevações de juros pela Reserva Federal, que esfriaram o deal-making empresarial desde 2022. "O banco ganhou ímpeto durante o trimestre, liderado por níveis quase recordes de emissão de títulos de grau de investimento, já que condições de mercado melhores incentivaram os emissores a anteciparem atividades", disse Jane Fraser, CEO da Citigroup, durante a teleconferência de analistas do banco.
Goldman Sachs e Citigroup registraram um aumento nas taxas de banco de investimento de 32% em relação ao ano anterior. Vários grandes bancos relataram uma queda na receita de fusões e aquisições e atividades de consultoria, enquanto o Goldman registrou um aumento de 24%.
Apesar das Melhorias, a Atividade de Investment Banking Permanece Abaixo das Normas Históricas. JPMorgan Advertiu que os Tomadores de Empréstimo Podem Ser Menos Ativos nos Mercados de Capitais Mais Tarde no Ano. Goldman Informou que Seu Backlog de Receitas Futuras de Investment Banking Diminuiu Desde o Final de 2023.
Os resultados destacam os desafios enfrentados pelos bancos, especialmente diante das incertezas relacionadas às taxas de juros e tensões geopolíticas. Apesar dos sucessos atuais, as perspectivas de longo prazo permanecem incertas, uma vez que taxas de juros mais altas podem pesar sobre os balanços dos bancos e também resultar em maiores custos para os depósitos dos clientes.
