Aumento nos títulos desencadeia movimentações nos mercados asiáticos

O recente aumento nos preços dos títulos do Tesouro dos EUA levou a movimentos notáveis nos mercados asiáticos na quinta-feira, enfraquecendo o dólar americano e apoiando o iene. Os investidores estão se preparando para possíveis reduções nas taxas de juros pelo Federal Reserve dos EUA ainda este mês. Na quarta-feira, o rendimento do título de 10 anos do Tesouro dos EUA caiu oito pontos-base, devido ao enfraquecimento do mercado de trabalho dos EUA, o que aumentou as apostas em Wall Street sobre cortes nas taxas de juros pelo Fed. Como resultado, um índice de força do dólar também caiu, enquanto o iene teve um aumento significativo. Esses ganhos continuaram na manhã de quinta-feira. Títulos australianos e neozelandeses também seguiram as tendências dos EUA. Os futuros de ações asiáticas apresentaram um desempenho misto. Enquanto os contratos para o Japão caíram mais de 1%, os de Austrália e Hong Kong permaneceram amplamente inalterados. O S&P 500 e o Nasdaq 100 fecharam em queda de 0,2% na quarta-feira, já que a Nvidia registrou a maior queda de dois dias desde outubro de 2022, devido a um relatório de que o Departamento de Justiça dos EUA teria enviado intimações no âmbito de uma investigação antitruste. Em Wall Street, economistas e gestores de fundos estão intensivamente à procura de sinais de desaceleração econômica que possam levar o Fed a um ciclo agressivo de cortes de juros. Um relatório sobre ofertas de emprego, conhecido como JOLTS, decepcionou recentemente as expectativas e atingiu o valor mais baixo desde 2021, alimentando parcialmente o movimento nos mercados de títulos. O relatório antecedeu a esperada publicação do relatório de emprego na sexta-feira. Na Ásia, há uma atenção especial às ações da Nippon Steel Corp., depois que o presidente dos EUA, Joe Biden, supostamente bloqueou a planejada aquisição de 14,1 bilhões de dólares da United States Steel Corp. As ações da US Steel fecharam em Nova York com queda de 17%, a maior desde abril de 2017. Ao mesmo tempo, a China está considerando cortes nas taxas de hipotecas no valor de até 5,3 trilhões de dólares, para estabilizar o mercado imobiliário e a economia em dificuldades. O JPMorgan Chase & Co. retirou sua recomendação de compra para ações chinesas, citando fraco apoio político e potencial volatilidade relacionada à eleição presidencial dos EUA. Enquanto isso, o Banco da Coreia relatou que o desempenho econômico do país caiu conforme inicialmente estimado, com o Produto Interno Bruto diminuindo 0,2% em comparação com o trimestre anterior. Esses dados dão aos formuladores de políticas um incentivo adicional para focar mais no crescimento econômico, uma vez que a inflação desacelerou conforme esperado. Com o Fed prestes a iniciar cortes nas taxas de juros em breve, a magnitude da primeira redução é a grande questão. Os dados mensais de emprego dos EUA, que serão divulgados na sexta-feira, desempenharão um papel crucial. O último relatório de emprego aumentou as preocupações com o crescimento, e o presidente do Fed, Jerome Powell, deixou claro que atualmente o Fed está mais preocupado com os riscos no mercado de trabalho do que com a inflação. Também houve movimento no mercado de commodities: o preço do petróleo estabilizou-se após cair para o nível mais baixo em mais de um ano na quarta-feira, já que preocupações contínuas com a demanda eclipsaram o potencial de um atraso nos aumentos de oferta pela OPEC+. O ouro, por sua vez, foi negociado a cerca de 2.495 dólares, sustentado pelos recentes dados dos EUA sobre vagas abertas, que apontaram para um arrefecimento do mercado de trabalho.