Blackstone aposta em IPOs como estratégia de crescimento

O maior grupo privado de capitais do mundo, Blackstone, anunciou que levará algumas de suas maiores participações à bolsa, após vendas de ativos fracas pressionarem os lucros no terceiro trimestre. Jonathan Gray, o presidente da Blackstone, enfatizou que o recente rali tecnológico nos mercados de ações globais é um indicativo do ressurgimento do interesse por aberturas de capital. Isso está pavimentando o caminho para a venda de ações pelo grupo, cujos ativos globais agora somam 1,1 trilhões de dólares. Gray declarou em uma entrevista ao Financial Times que os preparativos para a abertura de capital de certas empresas do portfólio estão em andamento. As discussões passaram de teóricas para conversas práticas, incluindo o timing das IPOs. Um mercado de ações estável é crucial para realizar esses planos. Embora o índice MSCI World tenha subido 18 por cento este ano, a redução da atividade de IPOs afetou os lucros da Blackstone. Nos primeiros nove meses de 2024, o grupo gerou taxas de performance realizadas de 1,4 bilhões de dólares. Isso representa um aumento de 4 por cento em relação ao ano anterior, mas ainda está significativamente abaixo dos 7,7 bilhões de dólares ganhos no mesmo período de 2022. Segundo a EY, os volumes globais de IPOs caíram 23 por cento em relação ao ano anterior, representando menos de um quarto do volume recorde de 2021. No entanto, com a queda das taxas de juros, grupos de private equity como Carlyle, EQT e BC Partners começaram a levar grandes empresas à bolsa, o que levou a aumentos de preços. Apesar do atraso nas vendas de investimentos, a Blackstone acelerou sua atividade e investiu 34 bilhões de dólares no último trimestre, a maior soma em mais de dois anos. Além disso, a empresa conseguiu captar 41 bilhões de dólares em novo capital de investidores. O crescimento foi sustentado pelos negócios de crédito e seguros, que registraram 21 bilhões de dólares em novos investimentos. Um motor de crescimento significativo foi também o aumento de capital de clientes privados abastados. Gray enfatizou que os resgates do fundo imobiliário Breit reduziram-se significativamente e que estão prestes a atingir um crescimento. Se as tendências atuais continuarem, em breve haverá fluxos de caixa líquidos positivos para o Breit.