Atlas SP Partners: Novo Ator no Mercado Secundário

O negócio de crédito estruturado da Apollo Global Management, Atlas SP Partners, recebeu recentemente a licença de corretora e está se preparando para entrar no mercado secundário, de acordo com informações de pessoas familiarizadas com o assunto. Nas últimas semanas, a empresa informou aos participantes do mercado que em breve estará apta a facilitar o comércio secundário sob o nome de Atlas SP Securities, uma divisão da Apollo Global Securities. Essa estratégia, ainda em estágios iniciais, visa apoiar o negócio principal da Atlas. A Apollo fundou a Atlas em fevereiro de 2023 através da aquisição do negócio de produtos securitizados do Credit Suisse Group. Esta divisão era uma das principais emissoras de títulos lastreados por ativos e hipotecas nos EUA. A história desta divisão remonta à década de 1980, período no qual ela estava entre as unidades mais lucrativas e arriscadas do Credit Suisse. No momento de sua fundação, a Atlas gerenciava um portfólio de 40 bilhões de dólares em compromissos. Entre suas atividades atuais estão a assistência na venda de títulos vinculados a créditos ao consumidor da Pagaya Technologies, dívidas de aeronaves da BBAM Aircraft Leasing & Management, bem como empréstimos estudantis da Ascent Funding. Presentemente, a Atlas também auxilia no marketing de títulos vinculados a dívidas de multipropriedades da Marriott Vacations Worldwide. No centro dos planos da Apollo está a visão do CEO Marc Rowan de construir uma máquina de crédito capaz de competir com os grandes bancos de Wall Street. O objetivo é que as 16 plataformas de crédito da Apollo, que oferecem hipotecas, créditos para aeronaves e outras dívidas estruturáveis, gerem um volume anual de 200 a 250 bilhões de dólares dentro de cinco anos. Esses créditos estruturados são vendidos, entre outros, para a Athene e outras companhias de seguros. Na semana passada, Apollo e Atlas garantiram um financiamento de 5 bilhões de dólares do BNP Paribas para expandir ainda mais seu negócio de crédito privado, avançando em áreas tradicionalmente dominadas por bancos.