Największa amerykańska giełda kryptowalut Coinbase ogłosiła w wydanym we wtorek komunikacie, że w ramach prywatnej subskrypcji wyemituje konwertowalne preferencyjne obligacje o wartości miliarda dolarów amerykańskich, z terminem wykupu w 2030 roku. Obligacje będą oprocentowane półrocznie z dołu, a termin ich wykupu przypada na 1 kwietnia 2030 roku, o ile nie zostaną wcześniej wykupione, wyemitowane ponownie lub przekształcone.

Obligacje te są nadrzędnymi, niezabezpieczonymi zobowiązaniami, które według komunikatu prasowego Coinbase mogą być zamieniane wedle wyboru na gotówkę, zwykłe akcje klasy A Coinbase lub kombinację obu. Stopa procentowa, początkowy kurs konwersji oraz inne warunki zostaną ustalone przez firmę podczas ustalania ceny oferty. Ponadto, Coinbase przyznaje pierwotnym nabywcom obligacji 30-dniową opcję zakupu dodatkowych obligacji o wartości nominalnej do 150 milionów dolarów amerykańskich, wyłącznie w celu pokrycia nadwyżek alokacji.

Firma planuje użyć dochodu ze sprzedaży obligacji na spłatę lub wcześniejsze wykupienie, bądź wykup wyemitowanych obligacji zamiennej z terminem wykupu w latach 2026, 2028 i 2031. Dochód może być również przeznaczony na ogólne cele korporacyjne, w tym kapitał obrotowy i wydatki inwestycyjne, jak również na pokrycie kosztów ograniczonych transakcji typu call.

W przypadku, gdy pierwsi nabywcy skorzystają z opcji zakupu dodatkowych obligacji, firma planuje przeznaczyć część netto zysków na finalizację kolejnych transakcji Cap-Call. Ponadto Coinbase zastrzega sobie prawo do wykorzystania części netto zysków na inwestycje lub przejęcia innych firm, produktów lub technologii, które firma będzie od czasu do czasu identyfikować.

Akcje Coinbase zamknęły we wtorek na NASDAQ z wzrostem o 0,78 procenta, osiągając cenę 256,14 dolarów amerykańskich. W środę natomiast w czasie sesji kurs czasami spadł o 0,64 procenta, do poziomu 254,51 dolarów amerykańskich. Od początku roku wartość akcji wzrosła już o 46,34 procenta.