Morgan Stanley pomyślnie zakończył obecną sezon wyników i ogłosił zysk netto w wysokości 3,2 miliarda dolarów w trzecim kwartale, co stanowi wzrost o 32 procent w porównaniu z rokiem ubiegłym. Największe amerykańskie banki inwestycyjne odnotowały łącznie 36 miliardów dolarów przychodu z transakcji i handlu, wspierane przez zmienne rynki i zwiększone zadłużenie korporacyjne, co napędzało ożywienie na Wall Street.

Tymczasem, pomimo spadku zysków w porównaniu z rokiem poprzednim, bankom udało się przewyższyć oczekiwania analityków. Szczególnie godna uwagi jest sekcja bankowości inwestycyjnej Morgan Stanley, która zdołała zwiększyć swoje opłaty o ponad 50 procent do 1,5 miliarda dolarów – co stanowi większy wzrost niż u wszystkich konkurentów. Ta imponująca wydajność znacząco przyczyniła się do rekordowego kursu akcji, która chwilowo wzrosła o ponad 7 procent, osiągając najwyższy poziom w historii.

Jesteśmy optymistyczni, że ożywienie w obszarze IPO oraz fuzji i przejęć pójdzie w ślad za silnym popytem na obligacje" — powiedział CEO Ted Pick. Ten optymizm znajduje również odzwierciedlenie w prognozach, że aktywność na rynkach kapitałowych jeszcze nie osiągnęła szczytu. CFO Sharon Yeshaya dodała: "Ceny aktywów rosną, na rynku panuje pewna zmienność, ale przychody z bankowości inwestycyjnej jeszcze nie osiągnęły punktu kulminacyjnego.

Fuzje i przejęcia firm (M&A) były szczególnie aktywne, z transakcjami o wartości ponad 2 bilionów dolarów amerykańskich zakończonymi w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2024 roku. Te transakcje doprowadzą do lukratywnych opłat za bankowość inwestycyjną w nadchodzących miesiącach. Chociaż aktywność w zakresie private equity była dotychczas umiarkowana, bankierzy prognozują ożywienie w nadchodzących miesiącach.

Neben dem Investment Banking profitierte Morgan Stanley auch von einem Anstieg der Handelsaktivitäten. Die Umsätze aus dem Equity Trading stiegen um über 20 Prozent auf 12,4 Milliarden US-Dollar, unterstützt durch steigende Märkte in den USA, Volatilität in Japan und Chinas Konjunkturprogramm Ende des dritten Quartals. Im Gegensatz dazu sanken die Umsätze aus dem Fixed Income Trading um 2 Prozent auf 16 Milliarden US-Dollar, da die Erwartungen an den Verlauf der US-Zinssätze nicht vollständig die rückläufige Aktivität im Rohstoffhandel kompensieren konnten.

Translated heading:
Oprócz bankowości inwestycyjnej Morgan Stanley skorzystał również ze wzrostu aktywności handlowej. Przychody z handlu akcjami wzrosły o ponad 20 procent do 12,4 miliarda dolarów, wspierane przez rosnące rynki w USA, zmienność w Japonii oraz chiński program stymulacyjny pod koniec trzeciego kwartału. W przeciwieństwie do tego, przychody z handlu instrumentami o stałym dochodzie spadły o 2 procent do 16 miliardów dolarów, ponieważ oczekiwania dotyczące przebiegu amerykańskich stóp procentowych nie były w stanie w pełni zrekompensować malejącej aktywności w handlu towarami.

Im Bereich Wealth Management verzeichnete Morgan Stanley im letzten Quartal fast doppelt so viele Netto-Neuinvestitionen wie im Vorjahr und verwaltete nun fast 6 Billionen US-Dollar an Kundenvermögen. Dennoch hielten die Kunden einen höheren Anteil ihres Vermögens in bar, was für Banken weniger lukrativ ist.

w języku polskim to:

W obszarze zarządzania majątkiem Morgan Stanley odnotował w ostatnim kwartale prawie dwukrotnie większe nowe inwestycje netto niż w poprzednim roku i zarządzał prawie 6 bilionami dolarów amerykańskich majątku klientów. Niemniej jednak klienci trzymali większą część swojego majątku w gotówce, co jest mniej opłacalne dla banków.

Pozytywny rozwój zysków i solidne przychody wzmacniają nadzieję inwestorów na "miękkie lądowanie" gospodarcze – scenariusz, w którym gospodarka USA rośnie bez recesji. Akcje dużych amerykańskich banków osiągnęły w piątek najwyższe wartości od upadku Silicon Valley Bank, co wzmocniło zaufanie do stabilności sektora.